Zilch obtient un financement de 125 millions de dollars de dette pour la croissance et l'expansion
Fintech britannique Zilch lève 125 millions de dollars de financement dette pour stimuler la croissance
La société fintech britannique Zilch a levé avec succès 125 millions de dollars de financement dette auprès de Deutsche Bank, avec l'intention de tripler ses ventes et de se rapprocher d'une introduction en bourse (IPO) dans les deux prochaines années. Zilch, célèbre pour ses plans de paiement échelonnés sans intérêt, a structuré ce financement dette en tant que titrisation, ce qui permet des arrangements de crédit plus flexibles par rapport à son accord précédent avec Goldman Sachs. Le PDG Philip Belamant a souligné que ce financement frais permettra de développer considérablement les opérations de Zilch, avec des stratégies pour accéder à une somme supplémentaire de 190 millions de dollars et d'établir potentiellement des partenariats avec d'autres banques à court terme.
Les flux de revenus de Zilch incluent des frais interchange, des commissions de la part des commerçants et un réseau publicitaire qui affiche des taux de conversion significativement plus élevés que les moyennes sectorielles. Cependant, Belamant reconnaît les incertitudes entourant les élections à venir au Royaume-Uni et les conditions générales du marché, qui pourraient potentiellement affecter le calendrier de l'IPO de la société.
Points clés à retenir
- Zilch lève 125 millions de dollars de financement dette auprès de Deutsche Bank, avec l'intention de tripler les ventes et de se diriger vers une IPO.
- Le financement est structuré en tant que titrisation, ce qui permet à Zilch de regrouper plusieurs prêts.
- Zilch prévoit de lever un montant supplémentaire de 190 millions de dollars et d'engager d'autres banques pour des financements supplémentaires.
- Avec ce nouveau capital, Zilch cible 3,75 milliards de dollars de ventes brutes totales d'ici 2026 et prévoit une IPO dans les deux prochaines années.
- Zilch génère des revenus grâce aux frais interchange, aux commissions des commerçants et à un réseau publicitaire.
Analyse
Le financement dette de 125 millions de dollars de Zilch auprès de Deutsche Bank, structuré en tant que titrisation, améliore la flexibilité du crédit de Zilch et accélère la croissance vers une potentielle IPO. Ce mouvement contraste avec des acteurs plus importants qui réduisent leurs services de paiement échelonnés sans intérêt, positionnant Zilch pour exploiter les lacunes du marché. L'infusion de fonds pourrait tripler les ventes, atteignant 3,75 milliards de dollars d'ici 2026, grâce à un ratio dette/GMV élevé. Cependant, des incertitudes telles que les élections au Royaume-Uni et la volatilité du marché peuvent affecter le calendrier de l'IPO. Cette stratégie diversifie les revenus de Zilch grâce aux frais et à la publicité, en dépit des pertes opérationnelles, indiquant une expansion agressive malgré les fluctuations du marché.
Saviez-vous que?
- Titrisation : Un processus financier consistant à regrouper des actifs à flux de trésorerie (tels que des prêts ou des créances) dans des titres, qui sont ensuite vendus à des investisseurs. Cela permet aux entreprises comme Zilch d'accéder au capital en convertissant leurs actifs en valeurs mobilières négociables, offrant des arrangements de crédit plus flexibles et des taux d'intérêt potentiellement plus bas.
- Valeur marchande brute (GMV) : Un terme utilisé dans la vente au détail en ligne pour indiquer le volume total des ventes de biens et de services sur une période donnée, généralement une année. Il s'agit d'un indicateur clé de la taille du marché et de l'échelle opérationnelle d'une entreprise, montrant la valeur totale des transactions traitées via sa plateforme.
- Frais interchange : Il s'agit des frais payés par