Au Y Combinator Demo Day, le code écrit par IA devient la norme—Et le logiciel cesse d'être une protection
Au Y Combinator Demo Day, le code écrit par l'IA devient la norme – et le logiciel cesse d'être un avantage concurrentiel
Alors que l'IA domine la pile de codage, le succès des startups passe des compétences techniques à la perspicacité commerciale – et les investisseurs courent après ce changement à toute vitesse
La scène du Y Combinator Demo Day est traditionnellement l'endroit où le code parle le plus fort. Pendant des années, l'accélérateur était connu pour sélectionner des fondateurs capables de livrer rapidement des produits avec élégance, et un diplôme d'informatique de Stanford dans leur poche. Mais cette année, quelque chose de fondamental a changé. Le code était toujours là, mais il n'était pas écrit par les fondateurs.
Dans un changement extraordinaire qui pourrait marquer la fin du génie logiciel comme différenciateur, 25 % des 166 startups présentant au YC Demo Day cette semaine ont utilisé l'IA pour écrire 95 % de leur code. Dans l'ensemble de la cohorte, le logiciel généré par l'IA n'était pas une exception. C'était la norme.
"Ce qui nécessitait auparavant des ingénieurs d'élite nécessite maintenant une invite intelligente", a déclaré un investisseur présent à l'événement.
Ce moment ne fait pas que remettre en question les notions traditionnelles de barrières techniques à l'entrée, il les détruit.
La fin du "code comme artisanat" : l'IA redéfinit ce que signifie être technique
Pendant des décennies, le logiciel a défini la stratégie des startups. Les entreprises se sont battues pour des problèmes de performances, l'architecture backend et la finition de l'interface utilisateur. Mais le YC Demo Day de cette année a révélé une profonde inversion : les outils codent désormais mieux que la plupart des humains.
Au cœur de cette transformation se trouve Claude 3.7 Sonnet, l'un des modèles d'IA les plus avancés optimisés pour le développement de logiciels. Avec la capacité de traiter jusqu'à 128 000 jetons, de naviguer dans des flux de travail multi-étapes autonomes et d'effectuer un raisonnement hybride, Sonnet ne se contente pas d'aider au développement, il le dirige.
Les équipes de développement (pas seulement les entreprises YC) ont utilisé Sonnet pour tout, des systèmes CRM complets aux algorithmes de débogage de mouvements robotiques. Dans un cas, une équipe a créé un tableau de bord IoT prêt pour la production avec MQTTX Copilot en utilisant Sonnet en quelques jours seulement.
"Le modèle a résolu un bug de logique imbriquée que je ne savais même pas comment décrire", a déclaré un ingénieur logiciel. "Je ne pense pas avoir touché plus de 100 lignes de code moi-même."
Des codeurs aux chefs d'orchestre : la nouvelle exigence pour les fondateurs
Avec l'uniformisation du terrain technique, la barre a changé, et pas nécessairement baissé. Comme l'a dit un observateur de YC, "Si tout le monde a accès au même orchestre, ce qui compte maintenant, c'est qui compose la meilleure symphonie."
Ce qui distingue les startups en 2025, ce n'est pas le code brut. C'est :
- Le déploiement pratique d'agents autonomes
- Une compréhension intime des problèmes spécifiques au marché
- Une vitesse d'exécution dans l'acquisition et l'itération de clients
Les équipes les plus impressionnantes de cette année n'étaient pas celles avec les interfaces utilisateur les plus élégantes ou les infrastructures les plus raffinées. C'étaient celles qui pouvaient expliquer comment leurs agents basés sur l'IA géraient les flux de travail de réussite client dans la fintech, ou comment leurs systèmes d'assurance qualité automatisés par GPT permettaient aux clients pharmaceutiques d'économiser 40 % sur les coûts de conformité.
En bref : La connaissance du secteur a remplacé la magie technique comme la devise la plus précieuse.
Une vague de FOMO des investisseurs : Sursouscription avant le Demo Day
Malgré l'effondrement des avantages concurrentiels traditionnels des logiciels, l'enthousiasme des investisseurs n'a pas faibli. Il s'est intensifié.
De nombreux projets ont été sursouscrits deux à trois semaines avant le Demo Day. Les investisseurs, confrontés à une augmentation de la vitesse des transactions et à une fenêtre de diligence réduite, ont choisi de s'engager tôt, souvent à des évaluations post-monétaires plus élevées, pour éviter d'être exclus complètement.
"Manquer un gagnant est plus douloureux que de trop payer maintenant", a déclaré un gestionnaire de fonds de démarrage.
C'est une psychologie qui n'est pas entièrement inconnue des investisseurs chevronnés, mais maintenant, elle se déroule plus rapidement, plus tôt et avec moins de diligence technique. Lorsque les logiciels sont gratuits et déployables instantanément, la fenêtre pour évaluer l'adéquation produit-marché se mesure en heures, et non en mois.
Sonnet 3.7 : Le cofondateur invisible des startups de 2025
Une grande partie de ce changement serait impossible sans Claude 3.7 Sonnet, qui fonctionne désormais moins comme un outil et plus comme un coéquipier intégré. Contrairement aux anciens modèles qui fonctionnaient sur des invites sans état, Sonnet suit les décisions architecturales sur des milliers de lignes de code, raisonne sur les compromis de conception et met même en évidence visuellement sa logique de débogage.
Les startups ne considèrent plus Sonnet comme une aide, mais comme un facilitateur. Dans de nombreux projets YC, le MVP n'aurait pas été possible sans lui.
À l'intérieur du nouveau profil de fondateur de YC : moins hacker, plus stratège
Malgré le nouveau paradigme de codage, les fondateurs eux-mêmes restent des élites d'une autre manière. YC continue de sélectionner :
- Des parcours éducatifs de haut niveau, avec une forte représentation des écoles de l'Ivy League et de Stanford
- Des équipes fondatrices soudées, souvent liées par des expériences communes dans le milieu universitaire ou des startups précédentes
- Des opérateurs motivés, dont beaucoup sortent de rôles dans les grandes entreprises technologiques ou les environnements d'entreprise à forte pression
Ces fondateurs ne construisent pas seulement pour attirer l'attention, ils construisent comme des extensions d'idées mûrement réfléchies. Dans de nombreux cas, ils ont déjà pivoté une ou deux fois, guidés par les partenaires de YC vers des marchés verticaux plus étroits et plus lucratifs.
"Le pivot est le rite de passage de YC", a noté un participant. "C'est comme un baptême de startup."
Marchés de niche et profondeur stratégique : là où se cache le véritable Alpha
L'alpha en investissement représente le rendement excédentaire d'un investissement par rapport à un indice de référence, indiquant la performance de l'investissement par rapport au marché. Il mesure la valeur qu'un gestionnaire d'investissement ajoute ou soustrait du rendement d'un fonds et sa compréhension peut aider les investisseurs à trouver des opportunités d'investissement potentiellement supérieures. Un alpha élevé suggère un gestionnaire compétent qui a généré des rendements supérieurs aux mouvements du marché.
Au milieu du flou de l'IA en tant que service basée sur des agents et des copilotes d'IA, les investisseurs avisés chassent déjà plus profondément. Ils recherchent des paris asymétriques dans des secteurs obscurs, des industries où l'automatisation n'a pas saturé et où les entreprises en place fonctionnent encore avec des feuilles de calcul Excel et des flux de travail sur papier.
Ici, les produits natifs de l'IA peuvent dépasser des décennies d'inertie, transformant des marchés verticaux endormis en champs de bataille pour une consolidation rapide du marché. De l'approvisionnement B2B dans l'agritech à l'automatisation de la conformité dans la logistique maritime, les opportunités se cachent à la vue de tous.
"Le pitch de YC est maintenant un cheval de Troie", a déclaré un analyste. "Ce qui ressemble à un outil généraliste est en fait un jeu vertical."
Les implications plus larges : lorsque les logiciels deviennent gratuits, que reste-t-il à acheter ?
Les conséquences de ce changement vont bien au-delà de l'investissement en phase de démarrage. Lorsque l'IA peut générer la plupart des logiciels avec un coût marginal quasi nul, l'avantage concurrentiel traditionnel des entreprises technologiques (la propriété intellectuelle des logiciels) cesse d'exister.
Cette démocratisation crée une pression déflationniste massive :
- Compression des prix des SaaS à mesure que les clones prolifèrent du jour au lendemain
- Fournisseurs d'entreprise mis au défi par des nouveaux entrants à faible coût et natifs de l'IA
- Réinitialisation de la valorisation des talents, avec des codeurs banalisés et des stratèges valorisés
Essentiellement, le marché assiste à une implosion au ralenti des logiciels en tant que classe d'actifs. Ce qui reste, ce sont la marque, la distribution et les effets de réseau de données, dont aucun ne peut être construit lors d'un hackathon de week-end.
L'exécution remplacera-t-elle l'innovation ?
Alors que l'IA uniformise le terrain technique, l'avenir pourrait être décidé non pas par celui qui construit le plus rapidement, mais par celui qui exécute le mieux.
Les startups issues de ce lot YC ne sont pas célébrées pour leur brillance en matière de codage. Ce sont des opérateurs d'outils autonomes, des orchestrateurs de flux de travail d'IA et des diagnostiqueurs de points de douleur de niche. Dans ce nouveau monde, le succès dépend de la façon dont vous utilisez les logiciels, et non de la façon dont vous les écrivez.
Et en ce sens, le code le plus important de 2025 pourrait ne pas être du code du tout, mais plutôt la couche invisible de décisions, d'idées et de stratégies d'exécution qui donnent de l'importance aux résultats de l'IA.
Au Y Combinator cette année, cette sagesse n'a pas seulement été citée. Elle a été démontrée.
Oh, vous êtes arrivé jusqu'ici ? :D
Il convient de noter que cet article a lui-même été réécrit par une collection d'agents d'IA utilisant les derniers algorithmes de CTOL.digital. Le matériel brut, composé d'observations et d'idées initiales, a été généreusement fourni par notre lecteur de longue date, Al, devenu contributeur. :)