Wiz rejette l'offre de 23 milliards de dollars de Google, vise un rachat de 700 millions de dollars pour les actionnaires avec une valorisation de 20 milliards de dollars en vue

Que s'est-il passé ?

Wiz, fondée en 2020, a rapidement gagné en notoriété pour devenir l'une des entreprises de cybersécurité à la croissance la plus rapide au monde. Plus tôt cette année, l'entreprise a fait la une des journaux en refusant une offre d'acquisition de 23 milliards de dollars d'Alphabet, qui aurait été la plus grande acquisition de Google à ce jour.

Au lieu d'accepter cette offre lucrative, le PDG de Wiz, Assaf Rappaport, a choisi une stratégie d'introduction en bourse (IPO). Rappaport a souligné la confiance de l'entreprise en sa capacité à croître de manière indépendante, visant à atteindre 1 milliard de dollars de revenus récurrents annuels (ARR) avant de devenir publique. Dans une note interne, il a exprimé une vision à long terme pour que Wiz devienne une force dominante dans l'industrie mondiale de la cybersécurité.

En mai 2023, la valorisation de Wiz s'élevait à 12 milliards de dollars après avoir levé 1 milliard de dollars lors d'un tour de financement. L'entreprise a rapporté des revenus récurrents annuels remarquables de 500 millions de dollars, un témoignage de sa montée fulgurante. Wiz a atteint 100 millions de dollars d'ARR dans ses 18 premiers mois d'activité, ce qui en fait l'une des entreprises de logiciels à la croissance la plus rapide de l'histoire.

Dans un scénario post-offre de Google, Wiz propose maintenant une option de retrait pour ses actionnaires, permettant aux investisseurs et employés précoces de liquider leurs participations. Les rapports suggèrent que ce rachat d'actions pourrait atteindre jusqu'à 700 millions de dollars, établissant une nouvelle valorisation entre 15 milliards et 20 milliards de dollars. Cette transaction offre une liquidité aux parties prenantes qui auraient pu vouloir retirer des fonds durant l'acquisition par Alphabet, leur offrant une alternative après le refus de l'accord.

Points clés

• Refus de l'offre de 23 milliards de dollars de Google : Wiz a rejeté une offre d'acquisition significative d'Alphabet, reflétant la confiance en sa trajectoire de croissance.
• Stratégie d'introduction en bourse : Au lieu de profiter d'une vente rapide, Wiz se concentre sur l'atteinte de 1 milliard de dollars d'ARR avant de lancer son IPO.
• Retrait des actionnaires : Wiz propose aux actionnaires existants, y compris aux employés et aux premiers investisseurs, une chance de retirer jusqu'à 700 millions de dollars d'actions.
• Saut de valorisation : Le rachat d'actions pourrait faire grimper la valorisation de Wiz entre 15 et 20 milliards de dollars, en faisant l'une des entreprises de cybersécurité privées les plus valorisées au monde.

Analyse approfondie

La décision de Wiz de rejeter l'offre d'Alphabet reflète une tendance plus large dans l'industrie technologique, où les startups à forte croissance privilégient de plus en plus l'indépendance à long terme plutôt que les opportunités d'acquisition. Pour Wiz, refuser une offre de 23 milliards de dollars - un accord qui aurait été la plus grande acquisition de Google - souligne la confiance de la direction dans le potentiel de l'entreprise. Avec sa trajectoire de revenus actuelle et une valorisation qui pourrait bientôt dépasser 20 milliards de dollars, Wiz se positionne comme un leader dans le secteur de la cybersécurité.

La croissance rapide de Wiz peut être attribuée à son approche innovante de la sécurité cloud, qui a gagné une immense traction alors que les entreprises continuent de migrer leurs données et infrastructures vers le cloud. Cette tendance s'est accélérée ces dernières années, augmentant la demande pour des solutions de cybersécurité robustes et évolutives.

Offrir un retrait de 700 millions de dollars pour les actionnaires suggère également que Wiz se prépare pour le long terme. En donnant aux investisseurs précoces et aux employés la possibilité de liquider leurs actions, Wiz atténue la pression de vendre ou de devenir public prématurément. L'augmentation de la valorisation entre 15 et 20 milliards de dollars grâce à cette initiative montre la confiance du marché dans la capacité de l'entreprise à s'emparer d'une part de marché significative et à poursuivre sa croissance exponentielle.

De plus, la décision de Wiz de se concentrer sur l'atteinte de 1 milliard de dollars d'ARR avant de lancer une IPO souligne l'ambition de l'entreprise. Cet objectif de revenus, combiné à son taux de croissance substantiel, est susceptible d'attirer l'attention significative des investisseurs institutionnels lorsque l'entreprise entrera enfin sur le marché public.

Le saviez-vous ?

• Entreprise de logiciels à la croissance la plus rapide : Wiz a atteint 100 millions de dollars de revenus récurrents annuels en seulement 18 mois, ce qui en fait l'une des entreprises de logiciels à la croissance la plus rapide de l'histoire.
• Acquisition record de Google : Si Wiz avait accepté l'offre d'acquisition de 23 milliards de dollars d'Alphabet, cela aurait marqué la plus grande acquisition de Google à ce jour.
• Essor de la sécurité cloud : L'essor de Wiz coïncide avec la demande mondiale croissante de solutions de sécurité cloud, un marché qui devrait croître considérablement alors que les entreprises accélèrent leurs efforts de transformation numérique.

Les décisions audacieuses de Wiz soulignent non seulement son potentiel pour devenir un acteur dominant dans le monde de la cybersécurité, mais représentent également un changement plus large dans l'industrie technologique. Des entreprises comme Wiz montrent que l'indépendance et la croissance à long terme peuvent être plus précieuses que les sorties rapides par le biais d'acquisitions, une tendance qui pourrait remodeler les stratégies d'investissement dans l'écosystème technologique pour les années à venir.