Wells Fargo publie ses résultats du deuxième trimestre avec une croissance de 1% du revenu
Les résultats du deuxième trimestre de Wells Fargo ont révélé une légère augmentation du revenu à 20,7 milliards de dollars, en hausse de 1% par rapport à l'année dernière. Les bénéfices ajustés par action (BPA) ont atteint 1,33 dollar, dépassant les estimations et en hausse par rapport à 1,25 dollar l'année dernière. Néanmoins, le bénéfice net a connu une baisse marginale à 4,9 milliards de dollars, en baisse de 1% par rapport à l'année dernière. La hausse remarquable de 19% des revenus sans intérêts à 8,8 milliards de dollars a largement compensé une baisse de 9% des revenus d'intérêts nets à 11,9 milliards de dollars.
En regardant vers l'avenir, la direction prévoit une baisse de 8 à 9% des revenus d'intérêts nets en 2024. De plus, les dépenses sans intérêts devraient augmenter d'environ 54,0 milliards de dollars, contre une estimation antérieure de 52,6 milliards de dollars. En outre, l'entreprise prévoit d'augmenter son dividende sur actions ordinaires du troisième trimestre 2024 à 0,40 dollar par action, sous réserve de l'approbation du conseil d'administration.
Le PDG Charlie Scharf a souligné les progrès de l'entreprise en matière de revenus basés sur des frais et la solide performance dans des domaines tels que les activités de conseil en investissement, le négoce et les frais de banque d'investissement. Il a mis en évidence le fait que les performances de crédit ont répondu aux attentes, malgré la demande de prêts commerciaux atone, et que les soldes de dépôt se sont développés dans tous les segments commerciaux. Le rythme des clients transférant des fonds vers des alternatives offrant des rendements plus élevés a ralenti.
Points clés à retenir
- Les BPA ajustés ont augmenté à 1,33 dollar, dépassant les estimations.
- Le revenu a légèrement augmenté à 20,7 milliards de dollars.
- Les revenus sans intérêts ont grimpé de 19% par rapport à l'année dernière.
- La direction prévoit une baisse des revenus d'intérêts nets en 2024.
- Augmentation prévue du dividende ordinaire du troisième trimestre à 0,40 dollar par action.
Analyse
La performance de Wells Fargo au deuxième trimestre met en évidence des virages stratégiques vers des services basés sur des frais, compensant les risques liés aux taux d'intérêt. La hausse de 19% des revenus sans intérêts, entraînée par les frais d'investissement et de négociation, équilibre la baisse des revenus d'intérêts nets, ce qui améliore la résilience. Cependant, ce changement peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels, qui sont prévus en augmentation. Les actionnaires devraient bénéficier de l'augmentation prévue du dividende ; néanmoins, la valorisation de l'action pourrait faire face à une pression si les revenus d'intérêts continuent de baisser. La durabilité à long terme dépend de la gestion des dépenses et du maintien de la croissance des revenus basés sur des frais dans un contexte économique volatile.
Saviez-vous que?
- Revenus sans intérêts: Il s'agit du revenu qu'une banque ou une institution financière gagne grâce à des services autres que les activités de prêt. Cela comprend les frais de services tels que la banque d'investissement, la gestion d'actifs, le négoce et les services de conseil. La croissance significative de 19% des revenus sans intérêts à 8,8 milliards de dollars indique une solide performance de ces services basés sur des frais, cruciaux pour diversifier les flux de revenus.
- Revenus d'intérêts nets: Il s'agit de la différence entre les revenus générés par les actifs à intérêts de la banque et les intérêts payés sur ses passifs. La prévision de Wells Fargo d'une baisse de 8 à 9% des revenus d'intérêts nets en 2024 suggère des défis pour maintenir la rentabilité des activités de prêt traditionnelles.
- Dividende sur actions ordinaires: Il s'agit d'une distribution des bénéfices d'une entreprise à ses actionnaires, généralement versée trimestriellement. Le plan de Wells Fargo d'augmenter son dividende sur actions ordinaires du troisième trimestre 2024 à 0,40 dollar par action indique un engagement à récompenser les actionnaires et reflète l'optimisme de l'entreprise.