Les plus gros bonus de Wall Street depuis le COVID : les traders reçoivent une augmentation de salaire de 10 à 20 % grâce à l'essor du marché des actions et à la reprise des banques d'investissement

Wall Street annonce les plus importants bonus pour les traders depuis le COVID-19, grâce à l'essor des marchés boursiers et à la reprise de la banque d'investissement

15 janvier 2025 – New York, NY

Dans une décision importante, les principales banques d'investissement de Wall Street s'apprêtent à accorder à leurs traders et coordinateurs de trading les plus importants bonus depuis le début de la pandémie de COVID-19. Goldman Sachs a annoncé une augmentation substantielle de 15 % des bonus pour son personnel de trading, une initiative similaire à celles prises par d'autres banques d'investissement de premier plan. Cette hausse des rémunérations est due à un fort essor du marché boursier et à une reprise significative des activités de banque d'investissement (BI). Morgan Stanley et JPMorgan Chase suivent également cette tendance, JPMorgan Chase prévoyant une augmentation des bonus de 15 % pour ses banquiers d'investissement et de 10 % pour ses traders. De plus, des banques européennes comme Deutsche Bank et Barclays améliorent leurs structures de bonus de 10 % et jusqu'à 20 %, respectivement. Ces ajustements reflètent les solides performances financières et les perspectives de marché optimistes du secteur financier mondial.

Points clés

• Bonus records: Les principales banques d'investissement de Wall Street, notamment Goldman Sachs et JPMorgan Chase, augmentent les bonus des traders et des coordinateurs de trading de 10 à 15 %, le plus haut niveau depuis le COVID-19.

• Essor du marché boursier: Une forte hausse du marché des actions a généré des profits, permettant à ces entreprises de récompenser généreusement leurs meilleurs éléments.

• Reprise de la banque d'investissement: La reprise des activités de banque d'investissement a contribué à la santé financière globale, soutenant des versements de bonus plus élevés.

• Augmentations de salaires plus larges: Au-delà des bonus, la rémunération des banquiers d'investissement, des traders et des professionnels de la gestion d'actifs devrait augmenter à deux chiffres, certaines régions enregistrant une augmentation de plus de 20 %.

• Facteurs réglementaires et économiques: Un assouplissement potentiel de la réglementation financière sous l'administration Trump et le maintien de taux d'intérêt élevés devraient stimuler davantage la rentabilité des banques en 2025.

• Tendances mondiales: Les banques européennes suivent également le mouvement, Deutsche Bank et Barclays augmentant leurs bonus sur les marchés de capitaux de 10 % et jusqu'à 20 %, respectivement.

• Projections futures: Johnson Associates prévoit que les bonus pour le placement d'obligations pourraient augmenter de 35 % en glissement annuel en 2024, les bonus pour le placement d'actions de 15 à 25 %, et les traders pourraient voir une augmentation de leurs bonus jusqu'à 20 %.

Analyse approfondie

La récente décision des principales banques d'investissement de Wall Street d'augmenter significativement les bonus des traders est une réponse directe aux performances financières exceptionnelles observées au cours de l'année écoulée. Goldman Sachs, par exemple, a annoncé un doublement de ses bénéfices à 4,1 milliards de dollars au quatrième trimestre 2024, grâce à une activité boursière florissante et à une division de banque d'investissement résiliente. De même, JPMorgan Chase a enregistré un bénéfice stupéfiant de 14 milliards de dollars au même trimestre, soit une augmentation de 50 % par rapport à l'année précédente, les revenus de la banque d'investissement ayant bondi de 46 %.

Cette hausse des rémunérations ne se limite pas aux banques américaines. Les homologues européens comme Deutsche Bank et Barclays améliorent également leurs structures de bonus, Deutsche Bank augmentant les bonus sur les marchés de capitaux de 10 % et Barclays pouvant les augmenter jusqu'à 20 %. De telles augmentations généralisées témoignent d'une confiance accrue dans les marchés financiers et d'une stratégie visant à retenir les meilleurs talents dans un contexte concurrentiel.

Les conditions macroéconomiques sous-jacentes soutiennent cette tendance. Les analystes prévoient que le rythme de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en 2025 pourrait ralentir, permettant aux banques de maintenir des marges d'intérêt nettes plus élevées. De plus, la relaxation réglementaire attendue sous l'administration Trump devrait réduire les coûts de conformité et les contraintes opérationnelles, améliorant ainsi la rentabilité. Les projets de l'administration Trump visant à ajuster le cadre réglementaire financier existant, notamment en assouplissant les restrictions sur les prêts immobiliers commerciaux et en réduisant la supervision de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), devraient créer un environnement plus favorable pour les opérations bancaires et la rentabilité.

Cependant, ces perspectives optimistes s'accompagnent de défis. L'accent mis sur la récompense des meilleurs éléments pourrait exacerber les disparités au sein des entreprises, entraînant potentiellement une pression accrue sur les employés sous-performants. De plus, la durabilité de ces versements de bonus élevés dépend de la solidité continue du marché et de pratiques efficaces de gestion des risques. L'augmentation rapide des bonus soulève également des questions concernant les stratégies de rémunération à long terme et le potentiel d'inflation salariale au sein du secteur financier.

Contrairement aux augmentations de bonus de l'année en cours, 2023 a vu Wall Street confrontée à des licenciements importants et à des réductions de bonus, de nombreuses banques réduisant les bonus de plus de 30 %. Ce revirement spectaculaire souligne la volatilité et le caractère cyclique de l'industrie financière, où les périodes d'austérité peuvent rapidement laisser place à des périodes de rémunération généreuse à mesure que les conditions du marché s'améliorent.

Le saviez-vous ?

• Sommets historiques des bonus: Les augmentations de bonus actuelles sont les plus élevées que Wall Street ait offertes aux traders depuis le début de la pandémie de COVID-19, soulignant la reprise et la croissance sans précédent du secteur financier.

• Jalons de profitabilité: Goldman Sachs devrait annoncer une croissance de 24 % de ses revenus de banque d'investissement pour l'année, atteignant 7,7 milliards de dollars, tandis que les bénéfices annuels de JPMorgan Chase devraient atteindre un record de 58 milliards de dollars.

• Stratégies de fidélisation des employés: Contrairement à 2023, année où Wall Street a été confrontée à des licenciements importants et à des réductions de bonus, l'industrie financière se concentre désormais sur la récompense et la fidélisation de ses meilleurs talents dans un environnement de marché florissant.

• Impact mondial: Les augmentations de bonus s'inscrivent dans une tendance mondiale, les grandes banques européennes améliorant également leurs rémunérations, reflétant une résurgence mondiale des marchés financiers.

• Projections futures: Selon Johnson Associates, les bonus pour le placement d'obligations pourraient augmenter de 35 % en glissement annuel en 2024, les bonus pour le placement d'actions devraient augmenter de 15 à 25 %, et les traders pourraient voir une augmentation de leurs bonus jusqu'à 20 %. Cependant, les bonus dans le secteur des fusions et acquisitions (F&A) devraient augmenter de 5 à 10 %, légèrement moins que dans d'autres secteurs.

• Influence de la Réserve fédérale: La Réserve fédérale devant probablement ralentir le rythme de baisse des taux d'intérêt en 2025, les banques peuvent maintenir des marges d'intérêt nettes plus élevées, contribuant à leur rentabilité accrue et à leur capacité à offrir des bonus substantiels.

• Changements réglementaires: Les relaxations réglementaires potentielles de l'administration Trump pourraient conduire à un environnement opérationnel plus favorable pour les banques, réduisant les coûts de conformité et encourageant l'augmentation des investissements et d'autres activités bancaires telles que les fusions et acquisitions.

Alors que Wall Street continue de naviguer dans un paysage économique dynamique, ces augmentations substantielles des bonus soulignent la résilience et l'adaptabilité du secteur. Les investisseurs et les observateurs du secteur suivront attentivement l'impact de ces stratégies de rémunération sur l'écosystème financier plus large dans les années à venir, en équilibrant les récompenses pour les meilleurs éléments avec la nécessité d'une croissance durable et d'une gestion des risques.