La frénésie d'obligations de JPMorgan entraîne une augmentation de 30 milliards de dollars de l'émission amid des bénéfices en plein essor
JPMorgan lance une vague d'émissions d'obligations de 30 milliards de dollars, porté par ses profits en hausse
JPMorgan Chase & Co. a lancé une série importante d'émissions d'obligations après ses profits remarquables du deuxième trimestre. La banque prévoit de vendre des obligations dans jusqu'à quatre segments, y compris une obligation de 11 ans qui pourrait offrir une rémunération de 1,35 point de pourcentage supérieur aux Treasuries. Cette décision stratégique intervient après des performances solides de ses banquiers d'investissement et de ses négociants en actions, ainsi que des gains importants d'un échange d'actions Visa Inc. Les conditions de financement favorables et les rendements en baisse ont incité d'autres grandes banques telles que Wells Fargo, Citigroup et Goldman Sachs à se préparer à des offres importantes de dette. Les analystes estiment que les six plus grandes banques américaines pourraient collectivement émettre environ 30 milliards de dollars d'obligations au cours du troisième trimestre, avec la majorité attendue ce mois-ci.
Sur le plan des résultats, Goldman Sachs a enregistré une augmentation significative des bénéfices du deuxième trimestre, doublant son bénéfice net à 3,04 milliards de dollars, grâce à de bonnes performances dans ses unités de négociation et une entreprise de marchés des capitaux en plein essor. Cependant, ses revenus de la banque d'investissement n'ont pas répondu aux attentes, en retard par rapport aux frais de conseil en fusion remarquables de JPMorgan. L'environnement économique actuel, caractérisé par une forte économie et des avantages potentiels provenant des futures coupures de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, est idéal pour les émissions d'obligations. Le coût des émissions d'obligations est tombé à son niveau le plus bas en cinq mois, créant un moment opportun pour les banques pour lever des capitaux.
Points à retenir clés
- JPMorgan dirige les émissions d'obligations avec une offre diversifiée après des profits records du deuxième trimestre.
- Wells Fargo, Citigroup et Goldman Sachs s'apprêtent à poursuivre des émissions d'obligations dans un avenir proche.
- Les analystes prévoient 21-24 milliards de dollars d'émissions d'obligations des banques supérieures en juillet.
- Les conditions de financement favorables et les rendements en baisse incitent la vague actuelle d'émissions d'obligations.
- Goldman Sachs enregistre de solides résultats du deuxième trimestre, axés sur la croissance dans la gestion d'actifs et la gestion de patrimoine.
Analyse
L'émission d'obligations de JPMorgan, motivée par ses profits robustes du deuxième trimestre, établit une tendance pour d'autres grandes banques. Cette vague est stimulée par des conditions de financement favorables et des rendements en baisse. À court terme, cela améliore la liquidité et soutient l'expansion. À long terme, cela a le potentiel de stabiliser les finances bancaires et de renforcer la présence sur le marché. Les investisseurs et les marchés financiers peuvent bénéficier d'une plus grande stabilité et de possibilités de rendement potentielles. Cette tendance s'aligne sur une économie robuste et les coupes de taux d'intérêt de la Fed anticipées, ce qui pourrait influencer les stratégies bancaires futures et les dynamiques de marché.
Saviez-vous que?
- Émission d'obligations :
- L'émission d'obligations fait référence au processus par lequel les entreprises ou les gouvernements vendent des obligations aux investisseurs pour collecter des fonds.