L'acquisition de Model N par Vista Equity Partners soutenue par un accord de dette de 1 milliard de dollars

Oak Hill Advisors dirige un arrangement de dette de 1 milliard de dollars pour l'acquisition de Model N par Vista Equity

Oak Hill Advisors est à la tête d'un consortium de prêteurs de crédit privé pour organiser 1 milliard de dollars de dette afin de faciliter l'acquisition de Model N, une société de solutions de gestion des revenus, par Vista Equity Partners. Le groupe de financement comprend des entités de premier plan telles que KKR & Co., la division de prêt direct de Morgan Stanley et New Mountain Capital. La dette est facturée à 5 points de pourcentage au-dessus du taux de financement overnight garanti, offerte avec une décote de 99 cents sur le dollar, soulignant l'intérêt soutenu du capital-investissement pour le secteur technologique. L'acquisition en espèces de Model N par Vista est évaluée à environ 1,25 milliard de dollars, montrant l'implication active des sociétés de crédit privé dans les rachats par endettement et leur rôle essentiel sur le marché.

Principales conclusions

• Oak Hill Advisors dirige un consortium pour organiser un financement par dette de 1 milliard de dollars pour l'acquisition de Model N par Vista Equity.
• Les prêteurs de crédit privé jouent un rôle stratégique dans les rachats par endettement face à une concurrence intense et à l'évolution des taux d'intérêt.
• L'achat en espèces de Model N par Vista pour 1,25 milliard de dollars illustre l'intérêt marqué du capital-investissement pour le secteur technologique.
• Les prêteurs de crédit privé, dont Oak Hill Advisors, démontrent une liquidité substantielle pour financer les rachats par endettement.
• L'acquisition de 1,25 milliard de dollars de Model N par Vista souligne l'intérêt du capital-investissement pour le secteur technologique.

Analyse

L'arrangement de 1 milliard de dollars dirigé par le consortium d'Oak Hill Advisors pour l'acquisition de Model N par Vista met en lumière le rôle essentiel du crédit privé dans les rachats par endettement, reflétant un intérêt soutenu pour la technologie et une abondante liquidité sur le marché du crédit. Les facteurs contributifs comprennent les faibles taux d'intérêt et l'expansion du secteur technologique. Les implications immédiates impliquent le changement de propriétaire de Model N et la dette accumulée, avec des effets à long terme potentiellement sur le paysage des solutions de gestion des revenus. Les principales parties prenantes concernées sont Oak Hill Advisors, Vista Equity Partners, Model N et les autres prêteurs de crédit privé. Cette évolution pourrait ouvrir la voie à des investissements accrus du capital-investissement dans la technologie et à une consolidation au sein des solutions de gestion des revenus.