Visa dévoile une plateforme d'actifs tokenisés révolutionnaire : BBVA en pilote sur Ethereum d'ici 2025

Que s'est-il passé ?

Visa, le géant des services financiers, a lancé sa Plateforme d'Actifs Tokenisés (VTAP) pour accompagner les banques dans le test et la gestion des actifs tokenisés et des contrats intelligents. Prévue pour un lancement pilote avec BBVA en Espagne sur Ethereum en 2025, la plateforme se concentre sur les tokens soutenus par des monnaies fiduciaires et vise à simplifier la gestion des actifs du monde réel (RWAs) tels que les titres de créance et l'immobilier.

Cette initiative est considérée comme la réponse de Visa à la demande croissante d'actifs numériques de la part des banques centrales, des gestionnaires d'actifs et des institutions financières. En permettant des transactions fluides grâce à la technologie blockchain, Visa se positionne comme un leader dans le secteur des finances tokenisées. La plateforme devrait améliorer la vitesse des transactions, la sécurité et la numérisation des services financiers.

L'initiative de Visa dans le marché des actifs tokenisés est significative compte tenu de la croissance rapide de ce secteur. Actuellement évalués à 12,36 milliards de dollars avec plus de 63 000 détenteurs d'actifs, les actifs du monde réel tokenisés devraient dépasser la valeur des cryptomonnaies dans un avenir proche. La nouvelle initiative de Visa est également perçue comme une défense contre la concurrence croissante des stablecoins et des entreprises fintech comme PayPal, alors que les stablecoins sont de plus en plus utilisés dans des transactions numériques qui remettent en question la domination traditionnelle de Visa dans les paiements.

Cependant, cette expansion se déroule dans un contexte de défis juridiques pour Visa, notamment un procès de la Department of Justice (DOJ) des États-Unis accusant l'entreprise de monopoliser le marché des cartes de débit, contrôlant plus de 60 % des transactions de débit aux États-Unis. Visa reste déterminée, affirmant son intention de se défendre en justice.

Points clés à retenir

1. La plateforme VTAP de Visa est prête à révolutionner la manière dont les banques interagissent avec les actifs tokenisés, soutenant l'utilisation de tokens soutenus par des monnaies fiduciaires et de contrats intelligents sur la technologie blockchain.
2. BBVA en Espagne sera le pilote de la plateforme sur Ethereum en 2025, marquant un pas important dans la stratégie de finance numérique de Visa.
3. Le marché des actifs du monde réel tokenisés est déjà évalué à 12,36 milliards de dollars, avec des projections indiquant qu'il dépassera la valeur des cryptomonnaies.
4. Visa fait face à une concurrence croissante de la part des entreprises fintech et des stablecoins, menaçant son volume de paiements.
5. Des défis juridiques pèsent sur Visa, la DOJ accusant l'entreprise de pratiques monopolistiques illégales sur le marché des débits aux États-Unis.

Analyse approfondie

Le changement stratégique de Visa vers les actifs tokenisés et la technologie blockchain souligne l'importance croissante de la tokenisation dans la finance traditionnelle (TradFi). La tokenisation consiste à convertir des actifs du monde réel, comme des obligations ou des biens immobiliers, en tokens numériques pouvant être échangés sur une blockchain. Pour Visa, cela représente une approche tournée vers l'avenir pour maintenir sa domination dans les paiements mondiaux en adoptant et en intégrant des technologies de pointe.

En lançant VTAP, Visa cherche à moderniser l'infrastructure bancaire mondiale, permettant aux institutions financières de gérer facilement des actifs tokenisés. Le projet pilote de BBVA sur Ethereum est particulièrement notable, car il valide non seulement la plateforme de Visa, mais souligne également le rôle croissant des blockchains publiques comme Ethereum dans l'avenir de la finance. L'utilisation de contrats intelligents au sein de VTAP promet d'augmenter l'efficacité, permettant des transactions en temps réel qui sont plus rapides, moins chères et plus sûres.

L'incursion de Visa dans le domaine des actifs tokenisés reflète également l'intérêt croissant de l'industrie pour la tokenisation. Les 2,028 milliards de dollars d'actifs gouvernementaux tokenisés sous gestion soulignent le potentiel de cette technologie à transformer le système financier mondial. Des experts estiment que les actifs du monde réel tokenisés (RWAs) seront bientôt plus précieux que les cryptomonnaies en raison de leur lien direct avec des actifs tangibles, ce qui offre davantage de stabilité et moins de volatilité par rapport aux monnaies numériques.

Malgré ses efforts novateurs, Visa subit une pression concurrentielle significative de la part des stablecoins — des tokens numériques indexés sur des monnaies traditionnelles. Les stablecoins, qui facilitent des paiements instantanés et économiques, gagnent en popularité, et certains analystes les considèrent comme une menace pour le volume total de paiements de Visa. La stratégie de Visa pour faire face à cette concurrence inclut l'adoption de la tokenisation, offrant de nouvelles voies de croissance et de diversification dans l'espace financier numérique.

Cependant, l'expansion de Visa dans les actifs numériques est compliquée par des défis juridiques en cours. Le procès de la Department of Justice (DOJ) accuse Visa de fausser la concurrence sur le marché des cartes de débit, contrôlant plus de 60 % des transactions de débit aux États-Unis. Cela fait suite à une action similaire de la DOJ en 2020 lorsque la fusion proposée de Visa avec Plaid a été bloquée. Malgré ces défis, Visa est confiante dans sa défense juridique et continue de pousser avec ses plans ambitieux dans le domaine de la finance numérique.

Le saviez-vous ?

• La tokenisation, la technologie derrière VTAP de Visa, permet aux actifs traditionnels comme l'immobilier et les obligations gouvernementales d'être représentés en tant que tokens numériques sur une blockchain. Cette innovation transforme les marchés de capitaux en améliorant la liquidité et en permettant le trading 24/7.
• Le marché actuel des actifs tokenisés est évalué à 12,36 milliards de dollars, mais les experts prédisent qu'il surpassera bientôt les cryptomonnaies en valeur, compte tenu de son lien avec des actifs du monde réel tels que les titres de créance et l'immobilier.
• Visa a noué des partenariats avec des banques centrales au Brésil et à Hong Kong pour explorer des projets de monnaie numérique, renforçant ainsi son rôle de leader dans l'avenir de la banque tokenisée.
• Bien que Visa ait historiquement dominé les méthodes de paiement traditionnelles, sa nouvelle plateforme basée sur la blockchain signale une tendance plus large de transformation numérique au sein de l'industrie financière.

L'entrée de Visa dans le domaine des actifs tokenisés avec VTAP pourrait changer fondamentalement la manière dont les banques et les institutions financières gèrent les actifs et les transactions à l'avenir. Avec l'intérêt croissant pour la tokenisation dans toute l'industrie, Visa est bien positionnée pour stimuler l'innovation et maintenir son avantage concurrentiel dans une économie de plus en plus numérique.