Verizon fait face à des défis dans le broadband tout en enregistrant de fortes ventes sans fil
Verizon Confronts Obstacles dans le Large Bande Amidst Forte Ventes de Téléphonie Mobile
Verizon enregistre une croissance continue dans son secteur de la téléphonie mobile, mais fait face à des défis dans le domaine du large bande. Un récent rapport de recherche de Citi indique que l'entreprise est confrontée à d'importants vents contraires dans le large bande, ce qui affecte ses performances globales. Néanmoins, Citi a relevé l'objectif de prix de Verizon à 47 dollars par action et a maintenu une notation "Acheter".
Le secteur de la téléphonie mobile se porte bien, grâce à une expansion organique et à des stratégies de tarification efficaces. Cependant, le segment du large bande est confronté à une croissance lente, aggravée par la conclusion du programme d'accès abordable à la connectivité, une initiative gouvernementale clé. Par conséquent, Citi a révisé à la baisse ses prévisions concernant les ajouts nets de large bande de Verizon pour le deuxième trimestre.
Malgré des risques potentiels tels qu'une concurrence accrue, des dépenses de spectre et des ralentissements économiques, Citi reste optimiste quant à l'avenir de Verizon. La société met l'accent sur la qualité de son réseau et les technologies émergentes, ce qui la positionne avantageusement pour stimuler la croissance dans les années à venir.
Points Clés à Retenir
- Verizon conserve une notation "Acheter" avec un objectif de prix mis à jour de 47 dollars.
- Le segment FWA devrait atteindre 4-5 millions d'abonnés d'ici 2025.
- Les investissements stratégiques dans la bande C et la 5G devraient stimuler la croissance à long terme.
- Les ventes de téléphonie mobile sont solides, mais le large bande est confronté à des défis et à des dépenses.
Analyse
Les fortes ventes de téléphonie mobile de Verizon contrastent avec les défis du secteur du large bande dus à l'expiration des programmes gouvernementaux. L'optimisme de Citi, en dépit des vents contraires actuels, reflète la stratégie de l'entreprise en matière de 5G et de FWA. Bien que les obstacles à court terme dans le secteur du large bande puissent affecter les bénéfices, les avancées à long terme dans la 5G et la FWA ont le potentiel de stimuler une croissance substantielle, influençant les investisseurs et les concurrents.
Le Saviez-Vous ?
- Accès Fixe à Internet par Wireless (FWA): L'Accès Fixe à Internet par Wireless (FWA) utilise la technologie sans fil, généralement sur des fréquences radio, pour fournir un accès à Internet à haut débit aux établissements résidentiels et commerciaux. Il transmet des données dans les airs en utilisant des antennes, offrant une solution plus flexible et évolutive, en particulier dans les zones où la pose de câbles est impracticable ou coûteuse. L'accent mis par Verizon sur la FWA correspond à son objectif d'étendre la couverture du large bande et de rivaliser avec les fournisseurs de câble et de fibre optique.
- C-band: Le C-band couvre les fréquences radio entre 4 GHz et 8 GHz dans le spectre électromagnétique. Ces fréquences sont très précieuses pour les télécommunications en raison de leur capacité à transmettre des données sur de longues distances et à pénétrer efficacement les bâtiments. L'investissement de Verizon dans le spectre C-band est essentiel pour améliorer ses capacités de réseau 5G, permettant une transmission de données plus rapide et plus stable, prenant en charge une plus grande capacité et une latence plus faible.
- **Analyse des Flux de Trésorerie Déc
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Discounted Cash Flow (DCF) Analysis: L'analyse des flux de trésorerie actualisés est une méthode d'évaluation financière cruciale utilisée pour estimer la valeur d'un investissement sur la base de ses flux de trésorerie anticipés futurs. Cette approche actualise les flux de trésorerie futurs à leur valeur actuelle, en tenant compte de la valeur temporelle de l'argent, pour évaluer la valeur de l'investissement. Dans le contexte de l'évaluation de Verizon par Citi, l'analyse DCF aide à déterminer la valeur intrinsèque des actions de l'entreprise en projetant les flux de trésorerie futurs et en les actualisant à leur valeur actuelle en utilisant un taux de réduction, tel que le Coût Moyen Pondéré du Capital (WACC).