Taux immobiliers à taux fixe sur 30 ans aux États-Unis à 6,82 %, le niveau le plus bas depuis février
L'Association des banquiers hypothécaires des États-Unis a annoncé une baisse significative des taux immobiliers à taux fixe sur 30 ans aux États-Unis, avec des chiffres atteignant 6,82 %, ce qui représente un niveau record depuis février. Cependant, cette baisse n'a pas entraîné une augmentation des demandes de prêts hypothécaires pour l'achat de logements, qui ont en fait diminué de 4 %, indiquant que des taux plus bas seuls ne peuvent suffire à stimuler la demande. Ce ralentissement peut être attribué à l'augmentation des prix des logements et au doublement des taux de prêt hypothécaire depuis fin 2021, rendant les logements moins abordables et décourageant les acheteurs potentiels. L'indice d'abordabilité de l'Association nationale des agents immobiliers a chuté à l'un de ses niveaux les plus bas depuis 1989.
Selon l'indice complet de l'Association, qui englobe les demandes de prêts hypothécaires pour l'achat de logements et le refinancement, il y a eu une baisse de 2,2 % la semaine dernière, avec une légère augmentation de 0,3 % des demandes de refinancement. Cette tendance suggère que certains propriétaires saisissent l'occasion de renégocier leur prêt hypothécaire à des taux plus favorables. Dans un contexte économique plus large, la construction de logements a connu une baisse de 4,4 % sur une base annuelle en juin, avec une baisse notable de 11,5 % des mises en chantier dans le secteur multifamilial, compensée par une hausse de 4,4 % dans le secteur des logements individuels.
En regardant vers l'avenir, les économistes de Fannie Mae prévoient deux réductions de taux d'ici la fin de 2024, ce qui pourrait faire baisser les taux hypothécaires à 6,8 % en 2024 et à 6,4 % en 2025. Cependant, l'efficacité de ces ajustements de taux à relancer le marché immobilier dépendra fortement de facteurs économiques plus larges tels que l'inflation et les taux d'emploi.
Points clés à retenir
- Les taux immobiliers à taux fixe sur 30 ans aux États-Unis ont atteint un niveau record bas de 6,82 %, le niveau le plus bas depuis février.
- Malgré des taux plus bas, les demandes de prêts hypothécaires pour l'achat de logements ont diminué de 4 %.
- L'augmentation des prix des logements, combinée à des taux de prêt hypothécaire élevés depuis 2021, dissuade les acheteurs potentiels.
- L'indice d'abordabilité de l'Association nationale des agents immobiliers a chuté à l'un de ses niveaux les plus bas depuis 1989.
- Les économistes prévoient d'autres baisses de taux hypothécaires d'ici la fin de 2024.
Analyse
La baisse des taux d'intérêt hypothécaires à taux fixe sur 30 ans aux États-Unis à 6,82 % n'a pas stimulé la demande d'achat de logements, soulignant le problème majeur de l'abordabilité. La combinaison de prix élevés des logements et de taux de prêt hypothécaire élevés depuis 2021 continue de décourager les acheteurs potentiels. Même avec des perspectives de futures réductions de taux, leur impact dépend des conditions économiques plus larges. À court terme, les activités de renégociation de prêts hypothécaires peuvent stimuler marginalement le marché, tandis que les effets à long terme dépendent de l'inflation et des taux d'emploi. Les parties prenantes directement touchées par ces développements incluent les constructeurs de logements, les prêteurs hypothécaires et les acheteurs potentiels de logements, ce qui peut entraîner des implications financières pour les actions de l'immobilier et les titres hypothécaires garantis par des créances.
Saviez-vous que?
- Association des banquiers hypothécaires des États-Unis (MBA) : L'Association des banquiers hypothécaires des États-Unis représente l'industrie du financement immobilier à l'échelle nationale, fournissant des informations essentielles sur les tendances en matière de prêts hypothécaires, y compris des rapports sur les taux hypothécaires et les volumes de demande. Les professionnels de l'industrie et les formulateurs de politiques s'appuient largement sur les données de la MBA pour comprendre le paysage actuel du marché et prévoir les tendances futures du marché immobilier.
- Indice d'abordabilité de l'Association nationale des agents immobiliers : Cet indice évalue si une famille typique dispose d'un revenu suffisant pour se qualifier pour un prêt hypothécaire pour une maison typique au niveau national et régional. Il tient compte du prix médian des logements, du revenu médian des familles et des taux d'intérêt hypothécaires moyens. Une valeur d'indice plus élevée indique une plus grande abordabilité, ce qui en fait une métrique cruciale pour évaluer la santé du marché immobilier et la viabilité financière pour les acheteurs de logements potentiels.
- Prévisions économiques de Fannie Mae : Fannie Mae, également connue sous le nom de Federal National Mortgage Association, est une société d'importance systémique offrant un soutien à la liquidité et à la stabilité au marché hypothécaire américain. Les économistes de Fannie Mae fournissent des prévisions et des analyses sur les tendances économiques, en particulier des prévisions sur les taux hypothécaires et les conditions du marché immobilier. Leurs prévisions ont une influence considérable sur les décisions financières des prêteurs, des investisseurs et des formulateurs de politiques, en particulier concernant les répercussions potentielles des fluctuations des taux d'intérêt sur le marché immobilier.