Investissement technologique : opportunité d'achat de l'action NVDA
Perspective d'investissement stratégique dans Nvidia (NVDA)
Nvidia (NVDA) a atteint un niveau de support critique à 97 $, offrant une opportunité d'investissement attrayante pour les positions longues. Bien qu'il ait atteint un niveau record de 140 $, la société a connu un repli notable en raison de la volatilité du marché et des taux d'intérêt réduits. Cette baisse a entraîné une valorisation plus favorable de NVDA, qui se négocie désormais à 41 fois les bénéfices prospectifs, malgré ses perspectives de croissance solides et ses marges avantageuses dans l'industrie des semiconducteurs.
Les traders d'options peuvent tirer parti de cette situation en vendant des options Puts sur NVDA pour le 6 septembre à 100 $. Cette stratégie pourrait entraîner un prix d'achat effectif de 92,95 $ si le cours de l'action reste inférieur à 100 $ à l'échéance. Il est à noter que cette stratégie offre un rendement du premium supérieur à 7,5 % en seulement 30 jours, ce qui représente une remise importante par rapport à son prix de négociation précédent.
Le marché des technologies plus large, en particulier le Nasdaq-100, a également connu une correction importante, offrant des possibilités de positions haussières. Les indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) indiquent des changements potentiels de tendance, les croisements EMA historiquement signalant des changements fiables sur le long terme des tendances. Attendre ces signaux avant de poursuivre des positions haussières est considéré comme une approche prudente dans le climat actuel du marché.
Voici quelques observations de différents analystes :
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Recherche de la Nouvelle Rue : Ils ont mis à niveau Nvidia vers un « achat » avec un objectif de prix de 120 $. Ils considèrent la correction récente comme une opportunité de s'exposer davantage, surtout compte tenu de la position forte de Nvidia sur les marchés de l'IA et des GPU de centres de données. Ils croient que la prochaine puce Blackwell de Nvidia, prévue pour le début de 2025, renforce sa domination du marché.
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Recherche de Bernstein : L'analyste Stacy Rasgon évalue également Nvidia comme un « achat », avec un objectif de prix de 130 $. Rasgon met en évidence le rôle de leader de Nvidia dans la technologie de l'IA et ses performances financières solides comme raisons d'un optimisme justifié.
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Oppenheimer et Goldman Sachs : Ces entreprises maintiennent un point de vue positif sur Nvidia, soulignant sa position concurrentielle et la durabilité du cycle de dépenses en matière d'IA. Elles affirment que, malgré la volatilité à court terme, les innovations de Nvidia dans les domaines du calcul, du réseautage et du logiciel assureront sa position de leader dans le secteur.
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Morgan Stanley : Les analystes de Morgan Stanley ont suggéré que les éventuelles réductions de taux de la Fed pourraient être bénéfiques pour des actions comme Nvidia. Ils mettent en évidence les perspectives de croissance solides et les marges avantageuses de Nvidia dans l'industrie des semiconducteurs comme raisons de la considérer comme une forte opportunité d'achat à sa valorisation actuelle.
Ces experts estiment que, bien que le cours des actions de Nvidia ait connu un repli significatif, ses perspectives de croissance à long terme dans l'IA et le calcul quantique en font un investissement attractif. Ils recommandent de tirer parti des niveaux de prix actuels et des conditions du marché pour établir ou augmenter des positions dans Nvidia.
Points clés à retenir
- Nvidia (NVDA) a connu un repli stratégique vers un niveau de support clé à 97 $, offrant un profil risque/récompense attractif pour les positions longues.
- La vente d'options Puts sur NVDA pour le 6 septembre à 100 $ pourrait entraîner un prix d'achat effectif de 92,95 $, avec un rendement du premium supérieur à 7,5 %.
- La correction du Nasdaq-100 offre des possibilités de positions haussières ; les croisements EMA signalent des changements potentiels de tendance.
- La volatilité actuelle du marché a entraîné une sous-valorisation des actions de croissance telles que Nvidia, offrant des opportunités d'investissement.
- Nvidia se négocie à 41 fois les bénéfices prospectifs, mais est attendu en croissance des BPA et des revenus à plus du double du rythme de ses concurrents.
Analyse
La descente de Nvidia à 97 $, entraînée par la volatilité du marché et des taux d'intérêt plus faibles, constitue un point d'entrée stratégique pour les investisseurs. Cette baisse a un impact sur les actionnaires et les investisseurs potentiels, offrant une entrée à prix réduit avec un ratio P/E à terme de 41. La vente de Puts pourrait augmenter les rendements, bénéficiant aux traders d'options. Le secteur des technologies plus large, en particulier le Nasdaq-100, suit cette tendance, indiquant des possibilités de renversements de tendance par le biais de croisements EMA. À court terme, cette volatilité peut persister, mais les perspectives de croissance et la position de leader de Nvidia dans l'industrie suggèrent un rebond, influençant les sentiments et les stratégies d'investissement sur le marché plus large.
Saviez-vous que?
- Bénéfices prévisionnels :
- Explication : Les bénéfices prévisionnels font référence aux bénéfices projetés d'une entreprise au cours des 12 prochains mois ou de la prochaine année fiscale complète. Il s'agit d'un indicateur financier prospectif utilisé par les analystes pour estimer la profitabilité future en fonction des revenus attendus, des coûts et d'autres facteurs financiers. Dans le cas de Nvidia (NVDA) qui se négocie à 41 fois les bénéfices prévisionnels, cela implique que le cours de l'action actuel se situe à 41 fois le BPA (bénéfice par action) prévu pour l'année prochaine. Les investisseurs utilisent couramment ce multiple pour évaluer la valorisation d'une action par rapport à ses perspectives de croissance et aux normes de l'industrie.
- Moyennes mobiles exponentielles (EMA) :
- Explication : Les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sont un type de moyenne mobile qui attribue un poids et une importance plus élevés aux points de données les plus récents. Contrairement aux moyennes mobiles simples, qui attribuent un poids égal à tous les points de données de la période, les EMA sont plus sensibles aux changements de prix récents. Cela les rend particulièrement utiles dans des marchés volatils, car elles réagissent de manière significative aux nouveaux renseignements. Dans le contexte du Nasdaq-100, les traders utilisent les croisements EMA comme un outil pour identifier des changements potentiels de tendance, indiquant un passage d'un marché baissier à un marché haussier ou vice versa.
- Vente de Puts :
- Explication : La vente d'options Puts consiste en un investisseur qui vend (écrit) un contrat d'option de vente à une autre partie, lui accordant le droit de vendre l'action sous-jacente à un prix spécifié (le prix de levée) à une date précise (la date d'expiration). Le vendeur de l'option de vente perçoit une prime de la part de l'acheteur au départ. Si le cours de l'action reste supérieur au prix de levée à l'échéance, l'option expire sans valeur et le vendeur conserve la prime comme profit. Toutefois, si le cours de l'action tombe sous le prix de levée, le vendeur peut être tenu d'acheter l'action au prix de levée, entraînant potentiellement un prix d'achat effectif inférieur pour l'action. Dans le cas de la vente de Puts sur NVDA pour le 6 septembre à 100 $, la stratégie vise à tirer profit de la prime tout en ayant la possibilité d'acquérir des actions NVDA à un prix d'achat effectif inférieur, le cas échéant, si le cours de l'action reste inférieur à 100 $ à l'échéance.