La Banque nationale suisse fait progresser la tokenisation des actifs pour la stabilité financière
La Banque nationale suisse (BNS) franchit une étape importante vers l'intégration de la technologie et de la finance avec son dernier projet, Helvetia III. Cette initiative implique l'utilisation d'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) de gros en francs suisses pour régler les transactions avec des obligations tokenisées, démontrant le potentiel d'innovation dans le secteur financier. L'approche proactive de la BNS vise à s'assurer que les progrès technologiques s'alignent sur son mandat de stabilité, reflétant une tendance plus large de la technologie rencontrant la finance pour façonner l'avenir des systèmes financiers.
Principaux enseignements
- Le projet Helvetia III de la BNS stimule la tokenisation des actifs, en utilisant la MNBC de gros en francs suisses pour régler les transactions avec des obligations tokenisées.
- Le règlement des transactions en monnaie de banque centrale vise à éliminer les risques de crédit et de liquidité, renforçant ainsi la stabilité financière.
- Le projet a un impact sur des organisations comme la SIX Digital Exchange, où des pilotes en direct d'obligations tokenisées avec la MNBC de gros en francs suisses sont en cours.
- La BNS explore des méthodes de règlement alternatives et en examine les implications pour la politique monétaire et la stabilité financière.
Analyse
Le mouvement vers la tokenisation des actifs par la BNS renforce la stabilité financière en éliminant les risques de crédit et de liquidité grâce à l'utilisation de la monnaie de banque centrale pour les transactions. Cette approche proactive influence des organisations comme la SIX Digital Exchange et peut inciter à des ajustements dans les stratégies des pays explorant les MNBC, notamment la Chine et la Suède.
Les implications des innovations de la BNS pourraient entraîner des changements importants dans les méthodes de règlement, nécessitant des mises à jour des infrastructures et des politiques pour les institutions financières. L'influence de ces développements sur les normes de politique monétaire et de stabilité financière sera suivie de près par les banques centrales du monde entier.
Saviez-vous que ?
- Tokenisation des actifs : Ce processus consiste à convertir les droits sur un actif en un jeton numérique sur une blockchain, permettant une propriété fractionnée et une plus grande liquidité tout en minimisant les coûts de transaction.
- Monnaie numérique de banque centrale (MNBC) : Une représentation numérique de la monnaie officielle d'un pays, émise et contrôlée par sa banque centrale, servant à régler les transactions et à maintenir la stabilité financière.
- SIX Digital Exchange (SDX) : Une bourse numérique entièrement réglementée facilitant l'émission, le trading et le règlement d'actifs numériques, y compris des titres tokenisés, de manière sécurisée et efficace.