Le marché boursier s'envole grâce à des données économiques solides
Le marché boursier enregistre une forte hausse, le Dow enregistre la meilleure séance en plus d'un an
Mardi, le marché boursier a connu des hausses importantes, avec l'indice Dow Jones Industrial Average en hausse de 1,9%, sa plus forte augmentation en une seule journée en plus d'un an. Le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont également enregistré des mouvements positifs, en hausse de 0,6% et 0,2%, respectivement, tandis que le Russell 2000 a surperformé avec une augmentation de plus de 3%. Notamment, 77% des actions de la New York Stock Exchange ont clôturé plus haut et le volume des actions en hausse a représenté 82% des actions négociées au total. En dépit de cet optimisme, le Fonds monétaire international (FMI) a émis un avertissement concernant le rythme ralentissant de la déflation mondiale, ce qui pourrait influer sur les décisions concernant les taux d'intérêt de la Réserve fédérale. En outre, une enquête TD Cowen a indiqué une diminution de l'attrait pour les marques occidentales telles qu'Apple et Nike en Chine. Les banques régionales ont enregistré des gains notables, avec l'ETF SPDR S&P Regional Banking grimpant de plus de 4%, entraîné par les attentes de potentielles coupes de taux de la Réserve fédérale.
Goldman Sachs a mis en avant Quanta Services positivement, en citant les besoins d'investissements dans la fiabilité du réseau en raison des récentes pannes de courant. Le rallye boursier s'est élargi, avec l'indice S&P 500 à pondération égale surperformant son homologue à pondération en fonction de la capitalisation boursière. Les analystes ont prédit un probable "tremblement" dans le S&P 500 à partir du 17 juillet, rappelant des corrections de marché antérieures. Plusieurs actions, dont Electronic Arts et T-Mobile, ont atteint de nouveaux sommets de 52 semaines, tandis que les actions de petites capitalisations se sont encore fortement comportées, avec le Russell 2000 enregistrant des gains pendant cinq jours consécutifs. Les données sur les ventes au détail de juin ont dépassé les attentes, indiquant une dépense de consommation robuste. En outre, les rapports sur les bénéfices de Morgan Stanley et Bank of America ont dépassé les prévisions, renforçant encore plus l'humeur du marché. Cependant, les marchés européens ont ouvert en baisse, reflétant des incertitudes économiques et politiques plus larges. Dans le secteur de la technologie, Nvidia a mené les valorisations des actions lundi, tandis que Trump Media et Technology a enregistré une baisse de 11% après une hausse antérieure.
Points clés à retenir
- Le Dow Jones Industrial Average enregistre une augmentation remarquable de 1,9%
- Forte performance des actions de petites capitalisations, avec le Russell 2000 qui s'envole de plus de 3%
- Environ 77% des actions de la NYSE ont clôturé plus haut, avec le volume des actions en hausse qui l'emporte sur le volume des actions en baisse
- Le FMI met en garde contre un possible ralentissement de la déflation mondiale, entraînant une incertitude quant aux coupes potentielles des taux d'intérêt de la Réserve fédérale
- Le sondage indique une diminution de l'attrait pour les marques occidentales en Chine
Analyse
La récente hausse du marché, entraînée par des ventes au détail solides et des rapports sur les bénéfices, profite particulièrement aux actions de petites capitalisations et aux banques régionales qui attendent des baisses de taux de la Réserve fédérale. Malgré ces gains, les préoccupations concernant la déflation mondiale peuvent servir de facteur atténuant. La baisse de l'attrait des marques occidentales en Chine pourrait éventuellement entraîner des déclins de revenus, ce qui aura un impact sur leur performance en bourse. Les perspectives à court terme indiquent une probable " secousse " dans le S&P 500 à partir du 17 juillet, influencée par des données économiques et des tensions géopolitiques. En regardant vers l'avenir, les investissements continus dans la fiabilité du réseau et l'évolution des préférences des consommateurs façonneront les trajectoires de secteurs spécifiques à long terme.
Saviez-vous que?
- Déflation : La déflation fait référence à la décélération progressive des taux d'inflation au fil du temps, où le taux d'augmentation des prix diminue mais reste positif. Compte tenu de l'avertissement du FMI, cela suggère que la réduction de l'inflation ne se déroule pas aussi facilement ou rapidement qu'on ne l'anticipait, ce qui peut influencer les décisions en matière de politique monétaire telles que les réductions de taux d'intérêt par des entités telles que la Réserve fédérale.
- S&P 500 à pondération égale : Contrairement à l'indice S&P 500 à pondération en fonction de la capitalisation boursière traditionnel, où les plus grandes entreprises exercent une influence plus importante, l'indice S&P 500 à pondération égale attribue un poids égal à chaque action dans l'indice, quelle que soit sa capitalisation boursière. Cela signifie que les petites entreprises ont une influence plus importante sur les performances de l'indice, ce qui peut parfois entraîner une surperformance de l'indice à pondération égale par rapport à l'indice à pondération en fonction de la capitalisation boursière au cours de périodes de forte performance des petites capitalisations.
- Sondage TD Cowen sur les marques occidentales en Chine : Le sondage TD Cowen examine la perception et l'attractivité des marques occidentales comme Apple et Nike sur le marché chinois. Les résultats indiquent un possible changement de préférences des consommateurs ou une diminution de l'attrait de ces marques, ce qui peut être dû à divers facteurs tels que les tensions géopolitiques, la concurrence locale et les changements dans le comportement des consommateurs. Cela a des implications pour les stratégies mondiales de ces sociétés et leur performance sur l'un des plus grands marchés de consommateurs au monde.