La SEC inflige 88,3 millions de dollars d'amendes à 12 entreprises financières pour des manquements dans la tenue des dossiers

La SEC inflige des amendes de 88,3 millions de dollars à 12 entreprises financières pour manquements à la conservation des documents

Dans une action significative d'application de la loi, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a infligé des amendes à 12 grandes entreprises financières, totalisant 88,3 millions de dollars, pour ne pas avoir préservé les communications électroniques, un aspect crucial de la conformité réglementaire. Ces pénalités font partie de l'effort plus large de la SEC pour lutter contre les violations relatives à la conservation des documents, alors que les entreprises utilisent de plus en plus des méthodes de communication non approuvées qui enfreignent les lois fédérales sur les valeurs mobilières. Cet événement souligne l'engagement de la SEC à appliquer des règles strictes de conservation des documents et à promouvoir la transparence sur les marchés financiers.

Accusations et Pénalités de la SEC

L'action d'application de la SEC, annoncée le 24 septembre 2024, met en lumière des lacunes graves en matière de conformité dans la conservation des dossiers électroniques, une exigence fondamentale en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Parmi les entreprises les plus pénalisées, on trouve :

• Stifel, Nicolaus & Co. : Amende de 35 millions de dollars.
• Invesco Distributors et Invesco Advisers : Amendes combinées de 35 millions de dollars.
• CIBC World Markets et CIBC Private Wealth Advisors : Amende de 12 millions de dollars.

D'autres entreprises, telles que Glazer Capital, Intesa Sanpaolo IMI Securities, Canaccord Genuity, Regions Securities, Alpaca Securities, et Focused Wealth Management, ont reçu des pénalités allant de 325 000 à 2 millions de dollars. Il est à noter que Qatalyst Partners LP a été exemptée de pénalités financières grâce à son auto-rapport et à sa coopération lors de l'enquête, illustrant comment des efforts proactifs de conformité peuvent atténuer les conséquences d'une application.

Violations et Actions de la SEC

L'enquête de la SEC a révélé l'utilisation répandue de méthodes de communication non autorisées, appelées « communications hors canal », impliquant à la fois des employés de base et la direction. Ces plateformes non approuvées, telles que les applications de messagerie et les appareils personnels, étaient utilisées pour mener des transactions, enfreignant les dispositions de conservation des documents qui visent à assurer la transparence et la responsabilité dans les transactions financières.

Principales actions d'application :

• Les 12 entreprises ont toutes admis les faits de leurs violations.
• La SEC a ordonné à chaque entreprise de cesser et de s'abstenir de toute nouvelle violation.
• Toutes les entreprises ont reçu des réprimandes, une forme de sanction publique formelle.
• Dix entreprises ont accepté de garder des consultants externes en conformité pour revoir et mettre à jour leurs politiques et procédures concernant la conservation des communications électroniques.

Ces actions s'inscrivent dans une tendance plus large d'un renforcement de l'application par la SEC. Un mois auparavant, la SEC avait infligé 393 millions de dollars d'amendes à 26 entreprises pour des violations similaires, portant le total des amendes pour manquements à la conservation des documents à plus de 3,28 milliards de dollars au cours des quatre dernières années.

L'Importance de la Conformité sur les Marchés Financiers

Cette récente vague d'amendes fait partie de l'initiative plus vaste de la SEC pour lutter contre les violations concernant la conservation des documents, en particulier celles impliquant des méthodes de communication non autorisées. L'utilisation accrue d'appareils personnels et d'applications de messagerie au travail a compliqué les efforts de conformité, entraînant une hausse des communications hors canal qui contournent la surveillance réglementaire. Gurbir S. Grewal, directeur de l'application de la SEC, a insisté sur le fait que les entreprises ne respectant pas leurs obligations de conservation des documents, surtout lorsque cela nuit à la capacité de la SEC à protéger les investisseurs, feront face à des pénalités substantielles. Cependant, les entreprises qui font preuve d'auto-rapport et de coopération, comme cela a été le cas avec Qatalyst Partners, pourraient bénéficier d'une certaine clémence.

Implications pour l'Industrie et Perspectives Futures

D'un point de vue industriel, l'application stricte de la SEC signale un changement vers une plus grande vigilance à l'égard de la conformité des entreprises financières en matière de conservation des communications électroniques. Les pénalités infligées à de grands acteurs comme Stifel, Invesco, et CIBC servent de puissants dissuasifs, soulignant l'importance de maintenir des systèmes de conformité solides. Les institutions financières sont susceptibles d'investir massivement dans des technologies réglementaires et des plateformes de communication sécurisées pour prévenir de futures violations. Cette demande croissante pour des technologies de conformité pourrait stimuler la croissance dans les secteurs de la cybersécurité et de la technologie réglementaire, offrant des opportunités d'investissement pour les entreprises spécialisées dans ces domaines.

Pour les entreprises financières, l'impact va au-delà des amendes monétaires. Les dommages réputationnels et l'augmentation des coûts opérationnels dus à la refonte des systèmes de conformité pourraient affecter les performances à court terme, y compris les prix des actions. Le marché plus large est également attendu à s'ajuster, alors que les investisseurs intègrent les risques réglementaires dans leurs évaluations des institutions financières. Avec la position claire de la SEC sur la conservation des documents, les futures actions et amendes pourraient continuer à augmenter, entraînant un secteur financier plus strictement réglementé.

En conclusion, la dernière action d'application de la SEC souligne non seulement l'importance de la conformité en matière de conservation des documents pour protéger la transparence du marché, mais signale également un environnement réglementaire de plus en plus strict pour les institutions financières. Alors que les entreprises s'efforcent de renforcer leurs cadres de conformité, l'industrie financière est prête pour des changements significatifs dans la manière dont les communications électroniques sont surveillées et préservées.