180 millions de dollars et un grand pari sur les problèmes de l'IA : Retym peut-il redéfinir l'avenir des interconnexions de centres de données ?
180 millions de dollars et un pari audacieux sur les goulots d'étranglement de l'IA : Retym peut-il redéfinir l'avenir des interconnexions de centres de données ?
Le goulot d'étranglement caché de l'infrastructure d'IA dont personne ne parle
Toutes les conversations autour de l'IA aujourd'hui ont tendance à tourner autour des suspects habituels : pénurie de GPU, mise à l'échelle des modèles ou guerre des talents. Mais sous ces gros titres, une crise plus discrète se forme dans la plomberie de l'infrastructure de l'IA : les réseaux qui transportent d'énormes volumes de données à travers les puces, les racks et les centres de données. Ces interconnexions, de plus en plus sollicitées par les charges de travail de l'IA, deviennent le nouveau goulot d'étranglement.
Voici Retym, une startup de semi-conducteurs qui vient de sortir de sa phase discrète avec un financement de 180 millions de dollars et une mission audacieuse : transformer la façon dont les centres de données d'IA communiquent. Soutenue par Spark Capital, Kleiner Perkins, Mayfield et Fidelity, Retym parie que ses puces DSP (traitement numérique du signal) cohérentes et programmables résoudront les contraintes de bande passante et d'efficacité qui freinent la croissance de l'IA.
Mais dans un marché dominé par des acteurs historiques aux poches profondes comme Marvell et Huawei, une startup peut-elle vraiment faire la différence ?
Pourquoi le marché de l'infrastructure d'IA est mûr pour une disruption
Une demande en flèche rencontre des limitations héritées
Selon Dell'Oro Group, les dépenses mondiales annuelles en calcul et en réseau des centres de données devraient dépasser 1 000 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie. Le coupable ? Les charges de travail d'IA qui exigent une bande passante ultra-élevée et une latence ultra-faible. L'explosion de l'IA générative et des modèles d'apprentissage automatique à grande échelle pousse les centres de données à leurs limites architecturales, non pas en termes de calcul, mais en termes de rapidité avec laquelle les données peuvent se déplacer entre les nœuds.
Résumé de la croissance prévue des dépenses mondiales en centres de données stimulée par l'IA
| Indicateur | Période | Valeur/Croissance prévue | Facteur clé/Note | Source(s) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses d'investissement mondiales dans les centres de données | D'ici 2029 | Dépasseront 1 000 milliards de dollars | Infrastructure d'IA, hyperscalers, initiatives gouvernementales. | Dell'Oro Group |
| TCAC des dépenses d'investissement mondiales dans les centres de données | Jusqu'en 2029 | TCAC de 21 % | Dépenses d'infrastructure d'IA. | Dell'Oro Group |
| Serveurs accélérés pour l'IA | D'ici 2029 | Près de la moitié des dépenses d'infrastructure | Accent mis sur les GPU, les accélérateurs personnalisés pour les charges de travail d'IA. | Dell'Oro Group |
| Marché mondial des réseaux de centres de données | 2024 | 37,6 milliards de dollars | IoT, big data, 5G, réseaux évolutifs. | IMARC Group |
| Marché mondial des réseaux de centres de données (2029) | D'ici 2029 | 64,2 milliards de dollars | Croissance à un TCAC de 11,3 % ; SDN, NFV, edge computing. | IMARC Group |
| Marché mondial des centres de données d'IA | 2024 vs 2032 | De 15,13 milliards de dollars à 94,03 milliards de dollars | Croissance à un TCAC de 25,7 % ; stimulée par l'IA, le cloud, le big data. | Fortune Business Insights |
| TCAC des cartes réseau Ethernet pour l'IA | Jusqu'en 2029 | TCAC de 40 % | Soutien à la croissance des clusters de calcul d'IA. | Dell'Oro Group |
| TCAC de la demande mondiale en énergie des centres de données | 2023 - 2028 | Environ 16 % de TCAC (~130 GW d'ici 2028) | Charges de travail traditionnelles, GenAI, calcul haute performance. | BCG |
| TCAC de la consommation d'énergie des centres de données d'IA | Jusqu'en 2027 | TCAC de 44,7 % (~146,2 TWh d'ici 2027) | Forte demande de charges de travail d'IA. | IDC |
| Dépenses en calcul accéléré | D'ici 2028 | Dépasseront 200 milliards de dollars | Les hyperscalers mènent les investissements ; les serveurs accélérés représentent plus de 20 % des déploiements. | Dell'Oro Group |
Le défi est particulièrement aigu pour les interconnexions longue portée (10 à 120 km), l'épine dorsale qui relie les centres de données à très grande échelle et les régions cloud. Les solutions actuelles ont du mal à maintenir les performances et l'efficacité énergétique sur ces distances.
C'est là que l'optique cohérente, alimentée par des DSP avancés, entre en jeu.
DSP cohérent : un élément essentiel mais négligé du puzzle
Les processeurs de signaux numériques pour l'optique cohérente sont essentiels pour encoder, transmettre et décoder des données à haut débit sur des liaisons en fibre optique. À mesure que les modèles d'IA deviennent plus volumineux et que la formation distribuée devient la norme, le maintien de l'intégrité du signal sur de plus grandes distances devient plus complexe et plus essentiel.
L'optique cohérente est une méthode de communication optique avancée qui utilise les propriétés de la lumière telles que la phase et la polarisation, et pas seulement l'intensité, pour augmenter la capacité de données. Les processeurs de signaux numériques (DSP) essentiels gèrent la tâche complexe d'encodage, de décodage et de correction de ces signaux, permettant une transmission à haut débit et longue distance sur fibre optique.
Retym se concentre spécifiquement sur ce point sensible.
L'avantage de Retym : des DSP programmables conçus pour les réseaux à l'échelle de l'IA
Avec son lancement officiel, Retym ne révèle pas seulement sa technologie, il dévoile une stratégie calculée pour rivaliser dans l'un des domaines les plus exigeants techniquement de l'industrie des semi-conducteurs.
Voici ce qui la distingue :
1. Programmabilité par rapport aux fonctions fixes
Contrairement aux DSP traditionnels à fonction fixe, les puces de Retym sont programmables, ce qui signifie qu'elles peuvent être adaptées par logiciel pour répondre aux exigences spécifiques de la charge de travail, aux conditions du réseau ou aux architectures d'IA en évolution. Cela pourrait offrir une flexibilité opérationnelle que les solutions existantes ne peuvent pas facilement égaler.
2. Efficacité énergétique à l'échelle
La consommation d'énergie est l'un des principaux facteurs de coût dans les centres de données à très grande échelle. Les puces de Retym sont conçues pour fournir un débit élevé tout en minimisant la consommation d'énergie, un avantage essentiel alors que les fournisseurs de cloud recherchent une infrastructure d'IA plus verte.
3. Conçu par des experts du domaine
Co-fondée par Sachin Gandhi, Retym rassemble des experts de premier plan dans les domaines de l'analogique, du DSP, du VLSI et des systèmes optiques. Avec des membres du conseil d'administration comme Syed Ali (un entrepreneur chevronné dans le domaine des semi-conducteurs) et le soutien de sociétés de capital-risque d'élite, l'équipe possède à la fois une profondeur technique et stratégique.
4. Fabrication avancée
Retym exploite le nœud de processus 5 nanomètres de TSMC, ce qui permet d'obtenir des performances et une miniaturisation de pointe. Ceci est essentiel pour répondre aux besoins stricts en matière de latence et de bande passante des clusters d'IA de nouvelle génération.
Sur quoi parient les investisseurs
La levée de fonds de 180 millions de dollars de Retym, couronnée par une série D de 75 millions de dollars menée par Spark Capital, est plus qu'un simple carburant financier. C'est un signal de conviction de la part de certains des noms les plus respectés du capital-risque.
- James Kuklinski de Spark Capital, maintenant membre du conseil d'administration, estime que Retym est "uniquement positionné pour répondre aux demandes de mise à l'échelle des charges de travail d'IA", soulignant l'importance des performances et de l'échelle.
- Navin Chaddha chez Mayfield qualifie l'équipe d'"innovateurs exceptionnels" et considère le travail de Retym comme "définissant une catégorie", en particulier dans les interconnexions pilotées par l'IA.
- Mamoon Hamid de Kleiner Perkins souligne que les limitations actuelles de l'infrastructure constituent un goulot d'étranglement majeur pour l'innovation en matière d'IA, auquel Retym s'attaque directement.
Le financement soutiendra la mise à l'échelle de la production, l'expansion des partenariats et la poursuite de la feuille de route des produits multi-générations de l'entreprise, un signe que Retym ne pense pas à court terme.
Le paysage du marché : l'opportunité rencontre une concurrence féroce
Bien que la proposition de valeur de Retym soit convaincante, la route à venir est tout sauf facile.
Dominé par des géants
Des entreprises comme Marvell, Infinera et Huawei ont des relations clients profondes, des suites de produits de bout en bout et une avance significative. Marvell, en particulier, a dominé l'espace DSP cohérent grâce à la fois à la croissance organique et aux acquisitions (par exemple, Inphi).
Barrières à l'intégration
Les DSP cohérents sont complexes à intégrer dans les systèmes et les émetteurs-récepteurs optiques. Gagner des créneaux de conception précoces avec les équipementiers et les hyperscalers sera essentiel pour la traction.
La validation est essentielle
Jusqu'à présent, les puces de Retym sont en phase de test et de pré-production. L'adoption par le marché dépendra de la mesure dans laquelle leurs performances correspondent, voire dépassent, les références établies dans les déploiements du monde réel. Sans victoires précoces auprès des clients, même la conception de puce la plus élégante peut avoir du mal à gagner du terrain.
Risques, défis et points d'inflexion stratégiques
1. Preuve technologique Les premiers tests de référence et la validation par des tiers feront ou déferont la confiance des investisseurs et des clients. Les affirmations concernant la programmabilité et les économies d'énergie doivent se traduire par des gains quantifiables.
2. Adéquation de l'écosystème L'innovation en matière de semi-conducteurs ne réussit pas de manière isolée. Retym doit obtenir des partenariats avec les équipementiers, s'aligner sur les fournisseurs d'émetteurs-récepteurs et assurer la compatibilité avec des piles de réseau optique plus larges.
Dans l'industrie des semi-conducteurs, une "victoire de conception" se produit lorsqu'un fournisseur de composants (comme un fabricant de puces) convainc un fabricant d'équipement d'origine (OEM) de sélectionner sa pièce spécifique pour l'utiliser dans la conception du produit de l'OEM. L'obtention de ces victoires de conception est cruciale car elles se traduisent souvent par un volume de ventes futur important lorsque le produit de l'OEM entre en production de masse.
3. Exécution de la mise sur le marché Les cycles de vente dans ce domaine sont longs et les coûts de changement pour les opérateurs de centres de données sont élevés. Retym doit naviguer dans des processus de vente complexes et prouver la valeur de l'intégration dès le premier jour.
Un pari à haut risque et à haut rendement sur l'avenir de l'infrastructure d'IA
Retym n'est pas la première startup à défier des acteurs établis dans un créneau technique, mais peu choisissent des batailles avec des enjeux aussi élevés. L'approche de l'entreprise en matière de DSP cohérents programmables et écoénergétiques répond directement aux douleurs de croissance de l'infrastructure d'IA.
S'il peut prouver sa technologie, établir des partenariats stratégiques et remporter des victoires précoces avec des hyperscalers ou des équipementiers majeurs, il pourrait se tailler une position significative dans un marché de mille milliards de dollars. Sinon, il pourrait subir le sort de nombreux challengers de semi-conducteurs : une excellente technologie qui n'a jamais vraiment percé.
L'opportunité est réelle. Les défis sont importants. Et les 12 à 18 prochains mois seront essentiels pour déterminer si Retym deviendra un succès retentissant, ou un conte de mise en garde sur l'ambition de la deep-tech.