La stratégie audacieuse de délocalisation du Mexique : ouvrir la voie pour devenir la puissance manufacturière de l'Amérique du Nord

La stratégie audacieuse du nearshoring du Mexique : préparer le terrain pour devenir le centre manufacturier de l'Amérique du Nord

Le Mexique met en place une stratégie d'investissement ambitieuse pour attirer des entreprises étrangères et renforcer sa position en tant qu'acteur clé dans le secteur manufacturier nord-américain. Le gouvernement, sous la direction de la nouvelle présidente élue Claudia Sheinbaum, introduit une série d'incitations fiscales ciblant des secteurs tels que les véhicules électriques, les semi-conducteurs, les minéraux rares, les batteries et l'électronique. Cette initiative vise à profiter de la tendance mondiale vers le nearshoring, une stratégie où les entreprises rapprochent leurs chaînes d'approvisionnement de leurs marchés principaux pour atténuer les risques liés aux tensions géopolitiques et aux perturbations logistiques.

Les incitations du Mexique incluent des crédits d'impôt allant de 59 % à 89 % pour les investissements dans les actifs fixes et la formation, et elles sont ouvertes aux entreprises de tous les pays, y compris la Chine. Notamment, le gouvernement mexicain collabore avec de grandes entreprises comme Foxconn, Intel, General Motors, Stellantis et DHL pour identifier les produits qui pourraient être fabriqués localement, réduisant ainsi la dépendance aux importations en provenance de pays asiatiques comme la Chine, la Malaisie, le Vietnam et Taïwan.

Bien qu'il ouvre ses portes aux investissements du monde entier, le gouvernement précise qu'il ne souhaite pas servir de « tremplin » aux entreprises chinoises pour entrer sur le marché américain. Cet équilibre délicat met en avant la priorité du Mexique de renforcer ses liens avec ses voisins, les États-Unis et le Canada, tout en maintenant son autonomie sur ses propres politiques économiques.

En parallèle, le Mexique coordonne étroitement ses politiques commerciales avec les États-Unis et le Canada en préparation d'une révision de l'USMCA (Accord entre les États-Unis, le Mexique et le Canada). Cela comprend l'analyse des pratiques commerciales chinoises pour traiter les préoccupations concernant une concurrence déloyale, comme la contournement des droits de douane américains sur l'acier.

Points clés

1. Incitations fiscales pour stimuler l'investissement : Le Mexique met en place des crédits d'impôt ciblant des secteurs clés de haute technologie, y compris les véhicules électriques, les semi-conducteurs et la fabrication de batteries, dans l'espoir d'attirer des entreprises cherchant à diversifier leurs chaînes d'approvisionnement.

2. Alliances stratégiques : Le gouvernement mexicain collabore avec des grandes entreprises pour transférer la production d'Asie vers le Mexique, en construisant une chaîne d'approvisionnement plus autonome qui sert le marché nord-américain.

3. Équilibre des relations mondiales : Bien que le Mexique soit ouvert aux investissements chinois, il continue d'aligner ses politiques de près avec celles des États-Unis et du Canada, en donnant la priorité aux alliances stratégiques dans le cadre de l'accord USMCA tout en maintenant une fine ligne pour préserver sa souveraineté économique.

4. Paysage politique et assurance d'investissement : Le Mexique est prêt à maintenir des relations commerciales stables, quel que soit le résultat de l'élection présidentielle américaine à venir, en soulignant un engagement envers la souveraineté mexicaine dans les négociations futures.

Analyse approfondie

Les actions stratégiques entreprises par le Mexique s'inscrivent dans une tendance mondiale plus large de nearshoring, qui consiste à rapprocher les chaînes d'approvisionnement des principaux marchés. Avec la montée des tensions géopolitiques, en particulier entre les États-Unis et la Chine, et les récentes perturbations des chaînes d'approvisionnement mondiales, le Mexique voit une opportunité de capitaliser sur sa proximité avec les États-Unis et le Canada. En encourageant les activités manufacturières sur son territoire, le Mexique vise à réduire sa dépendance vis-à-vis des importations asiatiques et à s'établir comme un pôle manufacturier clé pour l'Amérique du Nord.

L'implication de grandes entreprises comme Foxconn, Intel et Stellantis montre que les efforts du gouvernement ne sont pas que théoriques : ils commencent déjà à prendre forme. L'objectif du Mexique de remplacer les importations en provenance de pays tels que la Chine, la Malaisie, le Vietnam et Taïwan indique un focus clair sur la réduction de la dépendance à l'Asie, minimisant ainsi les risques liés à l'instabilité géopolitique et aux politiques commerciales fluctuantes.

De plus, l'administration actuelle semble s'éloigner des politiques de l'ancien gouvernement, qui était réticent à offrir des incitations aux constructeurs automobiles chinois, apparemment en raison de la pression des États-Unis. En s'ouvrant aux investissements chinois tout en soulignant que ces initiatives ne visaient pas à servir de porte d'entrée sur le marché américain, le Mexique cherche à maintenir un équilibre diplomatique entre ses voisins et la Chine.

La révision à venir de l'USMCA ajoute une couche de complexité. Le Mexique envisage non seulement des crédits d'impôt pour stimuler les investissements, mais cherche également à s'aligner avec les États-Unis et le Canada pour traiter les pratiques commerciales déloyales chinoises. Cela pourrait aider à solidifier l'Amérique du Nord en tant que bloc économique uni capable de traiter des problèmes tels que la surcapacité industrielle et le contournement commercial—des facteurs qui ont historiquement perturbé les marchés mondiaux.

Le paysage politique aux États-Unis joue également un rôle. La nouvelle administration mexicaine a clairement fait savoir qu'elle est prête à faire face à une présidence Trump ou Harris. Quel que soit le gagnant de l'élection présidentielle américaine, le Mexique n'anticipait pas de changement significatif dans ses relations commerciales avec son voisin du nord, l'objectif principal étant de préserver la souveraineté mexicaine dans les discussions commerciales. L'assurance aux investisseurs est opportune, notamment au regard des récentes inquiétudes autour des réformes judiciaires qui ont brièvement fait baisser le peso.

Le saviez-vous ?

• Incitations fiscales : Les crédits d'impôt que le Mexique propose pour attirer les entreprises étrangères pourraient permettre des déductions allant jusqu'à 89 % sur les nouveaux investissements. Ce niveau d'incitation est spécifiquement conçu pour rendre le Mexique plus attractif par rapport à d'autres pays concurrents comme le Vietnam et la Malaisie.

• Collaboration automobile : General Motors, Stellantis et Foxconn font partie des grandes entreprises qui ont déjà commencé à travailler avec le Mexique pour identifier quels de leurs produits peuvent être fabriqués localement. Cette collaboration fait partie d'un effort plus large pour renforcer les chaînes d'approvisionnement nord-américaines, en particulier dans le secteur automobile de haute technologie.

• Focus sur les minéraux rares : L'accent mis par le Mexique sur les minéraux rares est particulièrement significatif. Ces minéraux sont cruciaux dans la production de batteries de véhicules électriques et de nombreux autres appareils électroniques. En mettant l'accent sur l'extraction de minéraux rares, le Mexique pourrait se positionner comme un acteur vital dans les industries technologiques et d'énergie verte.

• USMCA et alignement stratégique : La participation du Mexique à la prochaine révision de l'USMCA démontre son intention de s'aligner étroitement avec les États-Unis et le Canada. Un exemple de cet alignement est l'effort commun pour prévenir le contournement des droits de douane américains sur l'acier—une mesure conçue pour lutter contre ce qu'ils considèrent comme des pratiques commerciales déloyales de la part de la Chine.

• Accent sur la souveraineté : Même si le Mexique attire des investissements étrangers, la présidente Claudia Sheinbaum a souligné l'importance de la souveraineté mexicaine, notamment en ce qui concerne la négociation d'accords commerciaux et la collaboration avec des voisins puissants comme les États-Unis.

La stratégie du Mexique d'alignement avec les tendances de nearshoring, de construction d'alliances avec des entreprises mondiales et de maintien d'un équilibre diplomatique avec les puissances mondiales le positionne comme une puissance manufacturière potentielle. En exploitant les incitations fiscales, en se concentrant sur des industries clés et en alignant les pratiques commerciales avec les États-Unis et le Canada, le Mexique prend des mesures substantielles pour redéfinir son rôle dans l'économie mondiale tout en préservant son indépendance.