Les investisseurs se ruent sur les fonds tampons avant les élections américaines
Augmentation de la popularité des fonds de tampon face à l'incertitude entourant l'élection présidentielle américaine
Alors que l'élection présidentielle américaine approche à grands pas, les fonds de tampon ont gagné en popularité, offrant aux investisseurs un moyen de se protéger contre la volatilité des marchés tout en conservant la possibilité de réaliser des bénéfices. Ces fonds, qui utilisent des options pour offrir une protection contre la baisse, ont vu leurs actifs sous gestion (AUM) atteindre environ 40 milliards de dollars. De plus, de nouveaux ETF de iShares, Calamos et Innovator sont sur le point d'être lancés, offrant différents niveaux de protection et des échéances.
Points clés à retenir
- Les fonds de tampon, offrant une protection contre la baisse de 10 % à 30 %, ont atteint une AUM impressionnante de 40 milliards de dollars, une augmentation qui correspond à l'élection à venir aux États-Unis.
- De nouveaux ETF de iShares, Calamos et Innovator sont sur le point d'être lancés, offrant une protection allant jusqu'à 100 % contre les risques de baisse.
- Ces fonds répondent aux besoins des investisseurs qui cherchent à s'assurer contre la volatilité induite par l'élection tout en captant une éventuelle croissance du marché.
- Les fonds de tampon utilisent des options pour limiter les gains haussiers potentiels tout en offrant une protection contre les baisses de marché.
- Les experts de l'industrie considèrent les fonds de tampon comme des alternatives viables au liquide ou aux instruments du Trésor, offrant une protection contre les risques de baisse, ainsi que la possibilité de croissance du marché.
Analyse
L'augmentation exponentielle des fonds de tampon, entraînée par la volatilité induite par l'élection, a des implications à la fois pour les investisseurs et les fournisseurs de fonds négociés en bourse tels que iShares et Calamos. Bien que ces fonds offrent actuellement une protection à court terme pour les portefeuilles, une dépendance excessive à long terme pourrait éventuellement entraver la croissance globale. À mesure que les dynamiques de marché évoluent après l'élection, il est possible que les fonds de tampon évoluent pour intégrer des stratégies de couverture plus dynamiques ou connaissent une demande réduite si la volatilité diminue.
Le saviez-vous ?
- Fonds de tampon : Les fonds de tampon sont un véhicule d'investissement qui utilise des options pour protéger les investisseurs des risques de marché importants tout en leur permettant de participer à une partie de la hausse du marché. Ils combinent généralement l'achat d'options d'achat pour tirer parti des gains potentiels et l'achat d'options de vente pour se protéger contre les pertes.
- Options dans les fonds de tampon : Dans le contexte des fonds de tampon, les options font référence à des dérivés financiers qui accordent au détenteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter (option d'achat) ou de vendre (option de vente) un actif sous-jacent à un prix spécifié dans une période spécifique. Les options d'achat servent à plafonner le gain potentiel maximal, permettant aux investisseurs de participer au mouvement haussier du marché jusqu'à une certaine limite, tandis que les options de vente offrent une protection contre la baisse, limitant les pertes potentielles.
- Actifs sous gestion (AUM) : L'AUM représente la valeur marchande totale des investissements gérés par une personne ou une entité au nom des investisseurs. L'obtention de 40 milliards de dollars d'AUM dans le contexte des fonds de tampon indique un intérêt important et une confiance considérable des investisseurs dans ce type de fonds