Fureur des fusions et acquisitions à enjeux élevés : De grandes transactions bouleversent le mois de juillet dans le luxe, l'EdTech et l'exploitation minière

Les grosses fusions-acquisitions marquent le début du mois de juillet

La première semaine de juillet a été marquée par une activité soutenue dans le domaine des fusions et acquisitions (M&A), avec des transactions notables dans divers secteurs :

1. KKR acquiert Varsity Brands : Le fonds d'investissement mondial KKR a annoncé son intention d'acquérir Varsity Brands auprès de Bain Capital pour 4,75 milliards de dollars. Varsity Brands propose des produits et des services qui encouragent l'esprit scolaire, le sport et la reconnaissance des réalisations.

2. La société mère de Saks Fifth Avenue achète Neiman Marcus : Dans une décision stratégique, la société mère de Saks Fifth Avenue a conclu un accord de 2,65 milliards de dollars pour acquérir son concurrent, Neiman Marcus. L'acquisition, soutenue par Amazon, constitue une consolidation importante dans le secteur du luxe.

3. Bain Capital privatise PowerSchool : Bain Capital a accepté de privatiser PowerSchool, un fournisseur de logiciels d'éducation technologique, dans une transaction évaluée à 5,6 milliards de dollars. Cette transaction s'inscrit dans le cadre du lancement par PowerSchool d'une nouvelle plateforme d'IA générative, mettant en valeur son potentiel de croissance dans l'edtech.

4. Règlement du différend concernant Discovery Inc. : Les actionnaires de Discovery Inc. ont conclu un accord de 125 millions de dollars à la suite d'allégations de pratiques inéquitables lors de la fusion de 43 milliards de dollars avec WarnerMedia. Le règlement comprend 100 millions de dollars d'une société appartenant à la famille Newhouse et 25 millions de dollars de l'ancien président de Discovery, Robert Miron, et de son fils, Steven.

5. Acquisition par BlackRock de Preqin : BlackRock a acquis Preqin, un fournisseur de données financières, pour 2,55 milliards de livres pour renforcer sa position dans le secteur des marchés privés. Cette acquisition tire parti des vastes données de Preqin sur le capital-investissement et le capital-risque.

6. Acquisition par Glencore de l'activité charbonnière de Teck Resources : Le Canada a approuvé l'acquisition de 6,9 milliards de dollars de Glencore de l'activité charbonnière de Teck Resources, à condition de protéger les emplois et l'environnement. Cette transaction permet à Teck de se concentrer sur l'expansion de sa production de cuivre de 30% avant 2028.

Points clés à retenir

• Les actionnaires de Discovery Inc. ont conclu un règlement de 125 millions de dollars concernant des allégations d'irrégularités lors de la fusion avec WarnerMedia.
• L'acquisition de 2,55 milliards de livres de BlackRock de Preqin vise à étendre sa présence dans les marchés privés, qui devraient atteindre 40 billions de dollars d'ici 2030.
• L'acquisition de 6,9 milliards de dollars de Glencore de la société charbonnière de Teck a été approuvée à des conditions visant à protéger les emplois et l'environnement.
• Teck prévoit d'augmenter sa production de cuivre de 30% d'ici 2028 après l'acquisition.
• Le PDG de BlackRock, Larry Fink, souligne l'importance de l'acquisition de Preqin pour l'indexation des marchés privés et la démocratisation des alternatives.

Analyse approfondie

L'activité de fusions-acquisitions au début du mois de juillet reflète des mouvements stratégiques importants dans plusieurs secteurs :

• Règlement de Discovery Inc. : Le règlement met en évidence les risques juridiques et financiers associés aux fusions de grande envergure. La participation de la famille Newhouse et des Mirons met en évidence l'impact sur les investisseurs et les initiés de haut niveau.

• Acquisition stratégique de BlackRock : En acquérant Preqin, BlackRock vise à améliorer ses capacités dans le secteur des marchés privés en croissance. Ce mouvement positionne BlackRock pour mieux indexer et analyser les investissements dans les marchés privés, crucial pour sa stratégie à long terme.

• Accord Glencore-Teck : Cette acquisition redessine le paysage minier au Canada, Teck se concentrant sur le cuivre, une ressource critique pour la transition énergétique verte. Les conditions réglementaires reflètent un accent croissant sur les normes environnementales et