Les actions de HelloFresh augmentent de 11 % grâce à de bons bénéfices au deuxième trimestre

HelloFresh : Augmentation de 11 % des Actions Suite à un Résultat Supérieur aux Attentes pour le T2

HelloFresh, une entreprise allemande de kits de repas, a connu une augmentation notable de 11 % de ses actions, atteignant 5,90 euros après avoir dépassé les attentes de bénéfice au deuxième trimestre. Les bénéfices ajustés avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement s'élevaient à 146,4 millions d'euros, montrant une baisse de 23,7 % par rapport à l'année précédente, mais dépassant tout de même les prévisions des analystes. De plus, le chiffre d'affaires a augmenté de 1,7 %, atteignant 1,95 milliard d'euros. Notamment, le segment des repas prêts-à-manger a connu une forte hausse, avec une augmentation remarquable de 50,2 % au cours du premier semestre 2024, en partie grâce à l'acquisition par l'entreprise de Factor, un service de livraison de repas prêts-à-manger, en 2020.

Cette performance positive intervient après une chute de 75 % du prix de l'action de HelloFresh au cours de l'année passée, une diminution attribuée à des inquiétudes concernant sa croissance post-pandémique et à la hausse des taux d'intérêt. L'expansion de l'entreprise dans les repas prêts-à-manger, ainsi que l'augmentation des valeurs de commande en Amérique du Nord et sur les marchés internationaux, ont contribué à compenser la baisse des commandes de kits de repas. Toutefois, ce changement stratégique a eu un impact sur la marge de contribution de l'entreprise, qui a chuté à 24,3 % au deuxième trimestre.

Points Clés

• Les actions de HelloFresh ont augmenté de 11 % suite à un bénéfice du deuxième trimestre supérieur aux prévisions des analystes.
• Le segment des repas prêts-à-manger a connu une croissance remarquable de 50,2 % au premier semestre 2024.
• Le chiffre d'affaires a augmenté de 1,7 % pour atteindre 1,95 milliard d'euros au deuxième trimestre.
• L'expansion stratégique de HelloFresh dans la catégorie des repas prêts a compensé la baisse des commandes de kits de repas.
• Le prix de l'action de l'entreprise a connu une forte baisse de 75 % au cours de l'année passée.

Analyse

L'augmentation des actions de HelloFresh après les résultats du T2 indique un optimisme des investisseurs malgré un marché difficile. Le passage aux repas prêts-à-manger, catalysé par l'acquisition de Factor, a été un moteur de croissance, même au prix d'une érosion de la marge. Cette transformation, associée à la normalisation de la croissance post-pandémique et à la hausse des taux d'intérêt, explique la baisse prolongée de l'action. À court terme, ce changement stratégique pourrait aider à stabiliser le chiffre d'affaires ; cependant, la durabilité à long terme dépend de la capacité à maintenir l'engagement des clients et à s'adapter aux dynamiques du marché. Les concurrents de l'industrie et les fournisseurs pourraient réagir aux manœuvres de marché de HelloFresh, influençant ainsi les tendances de l'industrie.

Le Saviez-Vous ?

• Bénéfice Ajusté Avant Intérêts, Impôts, Dépréciation et Amortissement (EBITDA) :

  • Explication : L'EBITDA est un indicateur financier qui mesure la rentabilité d'une entreprise en calculant les bénéfices avant déduction de certaines dépenses. Ces dépenses comprennent les intérêts (coûts financiers), les impôts, la dépréciation (réduction de la valeur des actifs au fil du temps) et l'amortissement (répartition des paiements sur plusieurs périodes). L'EBITDA ajusté exclut principalement les éléments ponctuels ou non récurrents pour fournir une idée plus claire de la performance opérationnelle continue de l'entreprise.

• Marge de Contribution :

  • Explication : La marge de contribution mesure la rentabilité d'un produit ou service, calculée en déduisant les coûts variables liés à sa production de son chiffre d'affaires. Cet indicateur aide les entreprises à comprendre la rentabilité des produits individuels et peut guider les décisions relatives à l'orientation des produits. Une marge de contribution plus faible indique qu'une plus grande partie des revenus de ventes est utilisée pour couvrir les coûts variables, ce qui peut être préoccupant si les coûts fixes sont également élevés.

• Segment des Repas Prêts-à-Manger :

  • Explication : Désigne une catégorie de produits alimentaires qui sont pré-préparés et nécessitent peu ou pas de préparation supplémentaire par les consommateurs avant la consommation. Ce segment a gagné en popularité en raison de sa commodité, répondant souvent aux besoins des personnes ayant un mode de vie chargé. Pour des entreprises comme HelloFresh, entrer dans ce segment peut diversifier leur gamme de produits et éventuellement toucher de nouvelles clientèles, bien que cela introduise différents défis opérationnels et structures de coûts par rapport aux kits de repas traditionnels.