Genesys se prépare pour une OPA de 2 milliards de dollars, les sorties de capital-investissement augmentent, et une nouvelle stratégie de crédit privé annoncée

Genesys se prépare pour une IPO en 2025, le capital-investissement prend des mesures

Genesys, un fournisseur de logiciels d'engagement client alimenté par l'IA, prévoit de lancer une IPO en 2025 avec l'objectif de lever jusqu'à 2 milliards de dollars. L'entreprise, évaluée à 21 milliards de dollars en 2021, a connu une forte croissance financière, avec 1,5 milliard de dollars de revenus annuels récurrents pour le premier trimestre 2023, montrant une augmentation de 40 % par rapport à l'année précédente, avec une croissance importante dans les réservations de produits d'IA.

Pendant ce temps, le secteur de la santé a connu d'importantes sorties de capital-investissement, générant près de 115 milliards de dollars grâce à 192 transactions cette année, ce qui pourrait dépasser le record établi en 2021. Malgré cela, le nombre de sorties devrait atteindre un niveau bas en dix ans. Parmi celles-ci, la vente potentielle d'Antylia Scientific, un fournisseur d'équipements de laboratoire, avec une valeur projetée de plus de 2 milliards de dollars, se distingue.

Dans un autre secteur, Amundi SA et First Eagle Investment Management unissent leurs forces pour lever jusqu'à 5 milliards de dollars pour une nouvelle stratégie de crédit privé qui cible les particuliers fortunés en Europe, au Moyen-Orient et en Asie. Ce fonds collaboratif, utilisant une structure evergreen, a déjà sécurisé plus de 450 millions de dollars d'investisseurs institutionnels et se concentre sur des actifs du marché intermédiaire inférieur, offrant de meilleurs prix et engagements financiers par rapport aux plus grandes transactions.

Points Clés

• Genesys prévoit une IPO en 2025 avec Goldman Sachs, Citigroup et JPMorgan, visant à lever 2 milliards de dollars.
• Genesys a rapporté 1,5 milliard de dollars de revenus annuels récurrents au premier trimestre 2023, soit une augmentation de plus de 40 % par rapport à l'année précédente.
• Les sorties de capital-investissement dans la santé ont généré près de 115 milliards de dollars depuis janvier, se rapprochant des 145 milliards de dollars de 2021.
• Amundi et First Eagle visent à lever 5 milliards de dollars pour une stratégie de crédit privé ciblant les personnes riches.
• Antylia Scientific, un fournisseur d'équipements de laboratoire, pourrait valoir plus de 2 milliards de dollars dans une vente gérée par Goldman Sachs et Jefferies.

Analyse

Les plans d'IPO de Genesys pourraient avoir un impact significatif sur la confiance des investisseurs dans les logiciels basés sur l'IA, entraînant des avantages potentiels pour des entités impliquées telles que Goldman Sachs, Citigroup et JPMorgan. Les sorties de capital-investissement dans le secteur de la santé, malgré une diminution des transactions, signifient un marché en maturation, avec des implications attendues pour des entreprises comme Antylia Scientific. De plus, la stratégie de crédit privé d'Amundi et de First Eagle dévoile des changements potentiels dans la gestion de la richesse, au profit des particuliers fortunés et des actifs de marché intermédiaire. Ces développements reflètent la confiance actuelle du marché à court terme et pourraient également influencer les tendances des IPO technologiques et la dynamique du capital-investissement à long terme.

Le Saviez-Vous?

• Structure Evergreen dans les Fonds de Crédit Privé :
  Une structure evergreen désigne un fonds d'investissement sans durée fixe, permettant son fonctionnement indéfini, offrant flexibilité et potentiellement des rendements plus stables à long terme.

• Revenus Annuels Récurrents (RAR) :
  Une métrique cruciale dans les entreprises SaaS et basées sur les abonnements, les RAR mesurent les revenus prévisibles qu'une entreprise peut attendre chaque année, reflétant la stabilité et le potentiel de croissance de son flux de revenus.

• Sorties de Capital-Investissement :
  Les sorties de capital-investissement représentent le processus par lequel des entreprises vendent ou cèdent leurs parts de propriété dans des sociétés de portefeuille, généralement par le biais d'IPO, de ventes à des acheteurs stratégiques ou de rachats secondaires, reflétant les rendements réalisés par les investisseurs.