La gouverneure de la Réserve fédérale évoque la stabilité du système financier

Le gouverneur de la Réserve fédérale évoque la stabilité et la résilience financières

Mercredi, la gouverneure de la Réserve fédérale, Lisa Cook, s'est exprimée sur la stabilité du système financier, soulignant que les banques sont bien préparées à résister aux chocs grâce à l'augmentation de leur ratio de fonds propres de base de catégorie 1. Malgré les importantes sorties de dépôts subies par certaines banques régionales le printemps dernier, les conditions financières globales se sont améliorées. Des réformes sont en cours pour s'attaquer aux vulnérabilités de financement des fonds monétaires, et des mesures de surveillance renforcées sont mises en place pour les banques ayant une exposition substantielle à l'immobilier commercial. Les fonds de crédit privés, malgré leur croissance rapide, semblent gérer efficacement les prêts d'entreprise plus risqués. Bien que l'endettement des ménages soit inférieur aux années précédentes, une attention est nécessaire en raison de la hausse des taux de défaut sur les prêts automobiles et les cartes de crédit chez les ménages à faible revenu. La Réserve fédérale continue de donner la priorité au renforcement de la résilience opérationnelle et à la surveillance des vulnérabilités cybernétiques à l'échelle du système, ainsi qu'aux efforts visant à rationaliser l'efficacité de la fenêtre d'escompte pour les banques.

Points clés

• Les banques ont connu une augmentation du ratio de fonds propres de base de catégorie 1 par rapport aux actifs pondérés en fonction des risques, les plus grandes banques atteignant des niveaux record sur plusieurs décennies.
• Les prochaines réformes de la SEC devraient renforcer la position de liquidité des fonds monétaires et s'attaquer à leurs vulnérabilités structurelles.
• La Réserve fédérale intensifie ses efforts de surveillance auprès des banques communautaires et régionales pour gérer les risques importants mais contrôlables de l'immobilier commercial.
• Malgré une croissance estimée à 1,1 trillion de dollars des fonds de crédit privés, il n'y a pas d'impact négatif substantiel sur la résilience du système financier.
• Bien que l'endettement des ménages soit inférieur par rapport au PIB, la hausse des taux de défaut sur les prêts automobiles et les cartes de crédit chez les ménages à faible revenu nécessite une attention.
• L'accent mis par la Fed sur la résilience opérationnelle et l'inclusion de l'analyse des vulnérabilités cybernétiques au niveau des entreprises souligne les risques que représentent les cyberattaques pour la stabilité financière.
• Des efforts sont en cours pour améliorer l'efficacité de la fenêtre d'escompte et encourager les banques à se préparer à une utilisation potentielle avant qu'elle ne soit nécessaire.