Le marché européen du lithium fait face à une pression sur les prix : Surcapacité, croissance des véhicules électriques et politiques commerciales créent une situation complexe

Que s'est-il passé : l'approvisionnement, la demande et la politique en action

Début octobre 2024, le marché du carbonate de lithium à Anvers a montré une légère tendance à la hausse des prix. Cependant, cela a été de courte durée, car la surabondance et les importations moins chères en provenance d'Asie ont poussé les prix à nouveau à 11 600 USD/tonne à la mi-octobre. Le principal moteur de la prochaine baisse des prix est l'augmentation des importations à faible coût en provenance d'Asie, alimentée par des taux d'expédition plus bas.

Ce marché européen fait face à une surabondance persistante avec une demande faible. Bien qu'il y ait eu une brève hausse de la demande de la part des marchés asiatiques suite au réapprovisionnement post-fêtes, le marché européen reste lent. Aucune pénurie d'approvisionnement n'a été notée, mais la pression concurrentielle due à des frais d'expédition plus bas a mis la pression sur les fournisseurs européens. De plus, la demande de VE en Europe croît lentement, et les activités de réapprovisionnement restent limitées, ce qui contribue au sentiment actuel du marché.

Le marché plus large des VE en Europe a vu une augmentation de 4,2 % des ventes en septembre, avec environ 300 000 unités vendues. Cette croissance a été principalement tirée par des augmentations notables au Royaume-Uni (une hausse de 24 %), en Allemagne, en Italie et au Danemark. Bien que cela indique une hausse de la demande de VE, les effets potentiels d'une prochaine politique commerciale de l'UE pourraient compliquer cette croissance. L'UE prévoit d'imposer des droits de douane sur les importations de VE chinois, qui augmenteront progressivement de 10 % à 45 % au cours des cinq prochaines années. Cette politique vise à protéger l'industrie automobile européenne contre ce qui est perçu comme des subventions chinoises injustes, mais pourrait par inadvertance conduire à des prix plus élevés pour les consommateurs.

D'autres changements dans le marché sont liés à des motifs d'importation changeants. Les exportations chiliennes de sels de lithium et de produits chimiques inorganiques ont chuté de plus de 5 % au troisième trimestre 2024, reflet d'une demande mondiale plus faible. Les volumes d'importation dans des pays européens clés ont également fluctué, l'Allemagne ayant enregistré une baisse de 70 % de ses importations de lithium chilien entre juillet et août. Cette diminution globale des importations, combinée à une forte surabondance en Europe, crée un contexte complexe pour l'avenir immédiat du prix du carbonate de lithium.

Points clés : tendances et changements majeurs

• Tendances des prix : légère hausse des prix début octobre, suivie d'une baisse à 11 600 USD/tonne pour le carbonate de lithium de qualité batterie à Anvers. D'autres baisses de prix sont attendues.
• Dynamiques du marché : surabondance persistante en Europe, avec des frais d'expédition plus bas en provenance d'Asie augmentant les pressions concurrentielles. Demande faible et activités de réapprovisionnement limitées continuent de caractériser le marché.
• Croissance du marché des VE en Europe : les ventes de véhicules électriques ont augmenté de 4,2 % en septembre, tirées par le Royaume-Uni, l'Allemagne, l'Italie et le Danemark.
• Politique commerciale de l'UE : droits de douane proposés sur les importations de VE chinois, conséquences potentielles sur les prix des VE et la demande de lithium.
• Données d'approvisionnement mondiales : baisse des exportations du Chili et réduction des importations par des pays européens clés au troisième trimestre 2024.

Analyse approfondie : défis et opportunités pour le marché du lithium

Le marché du carbonate de lithium européen connaît actuellement un scénario nuancé impliquant une surabondance, des importations concurrentielles et une demande fluctuante. La combinaison d'importations moins chères en provenance d'Asie et d'une demande européenne en déclin a entraîné un surplus de marché qui continue de mettre la pression à la baisse sur les prix. Ce phénomène n'est pas limité à l'Europe ; il reflète une tendance mondiale où les prix du lithium ont diminué de manière significative par rapport à leurs niveaux élevés de 2022.

Ce surplus est en partie attribuable à l'expansion des capacités de production dans les principales régions productrices comme la Chine et le Chili. Au cours du troisième trimestre 2024, les exportations chiliennes de sels de lithium ont chuté de plus de 5 %, avec d'autres baisses anticipées. Les Pays-Bas, l'Allemagne et l'Espagne — tous des acteurs européens clés dans les importations de lithium — ont montré des diminutions notables des volumes reçus. Par exemple, les importations allemandes en provenance du Chili ont chuté de 70 % de juillet à août 2024.

Malgré ces défis à court terme, il y a un optimisme prudent pour les perspectives à long terme. Le marché des VE en Europe a crû de 4,2 % en septembre 2024, soutenu par des pays comme le Royaume-Uni et l'Allemagne. Cela indique une demande soutenue, quoique inégale, de lithium en tant qu'élément essentiel dans la fabrication de batteries. Cependant, les droits de douane prévus par l'UE sur les importations de VE chinois pourraient entraîner des prix plus élevés pour les consommateurs, tempérant ainsi la croissance de l'adoption des VE et, par extension, de la demande de lithium. Le potentiel d'un conflit commercial entre l'UE et la Chine complique encore ce paysage.

L'orientation du marché dépend de réductions substantielles de production pour équilibrer l'offre et la demande. Bien que certains acteurs du marché restent optimistes quant à une reprise des prix dans les prochaines années, cela nécessitera probablement à la fois une retenue de production et des conditions politiques favorables qui encouragent l'adoption des VE sans augmenter les coûts pour les consommateurs. À long terme, les prix du lithium pourraient se stabiliser autour de 2025, lorsque des initiatives réglementaires et une chaîne d'approvisionnement plus équilibrée devraient favoriser la croissance du secteur des VE.

Le saviez-vous ? Faits intéressants sur le marché du lithium

• L'UE prévoit d'augmenter les droits de douane sur les importations de VE chinois de 10 % à 45 % sur cinq ans — ce mouvement fait partie d'un effort plus large pour protéger les fabricants européens, mais pourrait entraîner des prix élevés pour les VE.
• En septembre 2024, les ventes de véhicules électriques en Europe ont augmenté de 4,2 %, représentant environ 300 000 unités vendues, malgré des préoccupations concernant des prix élevés.
• Les exportations chiliennes de lithium ont chuté de plus de 5 % au troisième trimestre 2024, contribuant à des dynamiques d'approvisionnement et d'importation fluctuantes à travers l'Europe.
• Des frais d'expédition plus bas en provenance d'Asie ont rendu l'importation de carbonate de lithium en Europe plus compétitive, mettant la pression à la baisse sur les producteurs locaux dans des régions comme Anvers, en Belgique.

Le marché du carbonate de lithium européen se trouve à l'intersection de politiques commerciales changeantes, de dynamiques de chaîne d'approvisionnement évolutives et d'un secteur des véhicules électriques en pleine expansion. Bien que des défis à court terme tels que la surabondance et la demande fluctuante dominent le paysage, les perspectives à long terme pour le lithium restent prometteuses, soutenues par des efforts réglementaires et une poussée mondiale vers la décarbonisation.