Les ETF Ethereum connaissent un retrait record de 79 millions de dollars alors que les fonds Bitcoin augmentent dans un changement institutionnel

Exode Institutionnel : Les ETFs Ether Subissent des Sorties Record Pendant que les Fonds Bitcoin Prospèrent

Le 23 septembre 2024, les ETFs Ether négociés aux États-Unis ont connu un important changement institutionnel, enregistrant les plus grandes sorties d’une seule journée depuis fin juillet. Plus de 79,21 millions de dollars ont été retirés de ces fonds axés sur l'Ethereum, avec le Grayscale Ethereum Trust (ETHE) en tête de l'exode, perdant 80,55 millions de dollars en une seule journée. Cet événement soulève des questions sur la diminution de l'attrait institutionnel pour l'Ethereum, en particulier par rapport aux ETFs Bitcoin, qui ont vu des entrées régulières pendant la même période. Cette divergence met en lumière un possible changement dans le sentiment institutionnel envers Bitcoin, même si le prix de l'Ethereum continue d'afficher une certaine résilience.

Que s'est-il passé ?

Le 23 septembre 2024, les ETFs Ether aux États-Unis ont subi leurs plus grandes sorties journalières depuis fin juillet, marquant une forte baisse de la demande institutionnelle pour l'Ethereum. Les sorties totales ont atteint 79,21 millions de dollars, avec le Grayscale Ethereum Trust (ETHE) perdant plus de 80 millions de dollars. Depuis sa conversion en ETF, ETHE a enregistré des sorties massives totalisant 2,8 milliards de dollars, soit 32 % de ses 9 milliards de dollars initiaux. Alors que l'Ethereum a subi cette importante sortie, les ETFs Bitcoin ont attiré 4,5 millions de dollars, marquant leur troisième jour consécutif de gains.

Cet événement s'est déroulé dans le cadre d'un rallye plus large du marché des cryptomonnaies, suscité par les récentes baisses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Cependant, les sorties des fonds axés sur l'Ethereum révèlent un scepticisme institutionnel plus profond concernant le potentiel de croissance à long terme de l'Ethereum. En revanche, les ETFs Bitcoin tels que le FBTC de Fidelity et l'IBIT de BlackRock ont bénéficié d'entrées robustes, suggérant que les investisseurs institutionnels pourraient se tourner vers Bitcoin durant cette période d'incertitude économique et réglementaire.

Points Clés

Plus Grandes Sorties Journalières pour les ETFs Ethereum : Les ETFs Ether ont connu plus de 79,21 millions de dollars en sorties le 23 septembre 2024, le plus gros depuis le 29 juillet 2024. Le Grayscale Ethereum Trust (ETHE) a été le plus touché, perdant 80,55 millions de dollars.
Changement Institutionnel vers Bitcoin : Alors que l'Ethereum luttait avec des sorties, les ETFs Bitcoin ont enregistré des entrées de 4,5 millions de dollars, marquant un contraste frappant dans le sentiment institutionnel entre les deux cryptomonnaies.
Résilience des Prix Malgré les Sorties : Malgré ces sorties records, le prix de l'Ethereum a augmenté de plus de 15 % au cours de la semaine dernière, indiquant un découplage entre les flux d'ETF et les prix du marché.
Diminution de l'Intérêt Institutionnel pour l'Ethereum : Les sorties suggèrent que la confiance institutionnelle dans l'Ethereum est en baisse, surtout par rapport à Bitcoin, qui continue d'attirer des investissements.

Analyse Approfondie

Les sorties abruptes des ETFs Ethereum mettent en lumière une dynamique de marché complexe où les investisseurs institutionnels semblent repenser leur engagement envers la deuxième plus grande cryptomonnaie. Plusieurs facteurs contribuent à cette tendance :

Scepticisme Institutionnel : Malgré la forte performance des prix de l'Ethereum, les investisseurs traditionnels semblent prudents quant à son potentiel de croissance à long terme. Cela pourrait être dû à des préoccupations concernant la scalabilité de l'Ethereum, des défis technologiques ou sa position actuelle sur le marché par rapport à Bitcoin.
Prise de Profits Après le Rallye : Le prix de l'Ethereum a augmenté de plus de 15 % au cours de la dernière semaine, ce qui a peut-être poussé les investisseurs institutionnels à prendre leurs profits, voyant cela comme un moment opportun pour sortir de leurs positions.
Attractivité Croissante de Bitcoin : Bitcoin continue de se renforcer comme l'actif préféré des investisseurs institutionnels, notamment en période d'incertitude macroéconomique. Les ETFs Bitcoin ont connu des entrées positives, reflétant la confiance des investisseurs dans le statut de Bitcoin comme protection contre l'inflation et la volatilité du marché.
Incertitude Réglementaire : Le paysage réglementaire pour les cryptomonnaies, en particulier l'Ethereum, reste incertain. Tout changement dans la réglementation, notamment aux États-Unis, pourrait avoir un impact significatif sur le sentiment des investisseurs. Les analystes spéculent qu'un éventuel changement dans le paysage politique américain, comme une victoire de Trump en 2024, pourrait entraîner des réglementations crypto plus favorables, ce qui pourrait aider l'Ethereum à retrouver son attrait institutionnel.

Malgré ces sorties, le prix de l'Ethereum est resté résilient. Ce découplage entre les flux d'ETF et le prix de l'actif sous-jacent indique que, bien que les investisseurs institutionnels soient sceptiques, les investisseurs de détail ou d'autres forces du marché pourraient faire monter le prix de l'Ethereum.

Dernière Analyse Technique de l'ETH : Signaux de Vente à Court Terme Malgré la Momentum Haussier

Les indicateurs techniques récents pour l'Ethereum (ETH) suggèrent un aperçu mitigé, avec des signaux de vente à court terme contrastant avec le potentiel haussier à moyen terme. Le 24 septembre 2024, l'ETH a fait face à un signal de vente de ses coupures SMA, où la SMA à court terme (5) est tombée en dessous de la SMA à moyen terme (10), indiquant une pression à la baisse potentielle à court terme. Ce mouvement est soutenu par un croisement baissier dans l'indicateur MACD, signalant une intensification de la pression à la vente.

Cependant, le RSI de l'Ethereum grimpe à partir de niveaux inférieurs, suggérant que la pression d'achat pourrait reprendre bientôt. Actuellement à des niveaux neutres, le RSI montre de la place pour un mouvement vers le haut avant d'atteindre la zone de surachat. Le prix de l'Ethereum pourrait connaître une légère correction ou une consolidation à court terme, se négociant potentiellement entre 2 600 et 2 640 dollars.

À moyen terme, alors que le RSI continue d'augmenter et que la volatilité diminue, l'ETH pourrait récupérer et tester les sommets précédents, poussant potentiellement vers la fourchette de 2 660 à 2 700 dollars. Les investisseurs devraient surveiller d'autres croisements MACD et les expansions des Bandes de Bollinger pour détecter des signes du prochain breakout.

Les perspectives à long terme restent positives, avec un potentiel de gains soutenus si les conditions de marché plus larges et l'intérêt institutionnel soutiennent la croissance de l'Ethereum.

Le Saviez-Vous ?

Sorties Record Mais Hausse des Prix : Même si les ETFs Ethereum ont perdu plus de 79 millions de dollars en une seule journée, le prix de l'Ethereum a grimpé de plus de 15 % au cours de la dernière semaine, montrant une résilience malgré l'exode institutionnel.
Grayscale’s Ethereum Trust (ETHE) : Depuis sa conversion en ETF, le ETHE de Grayscale a enregistré des sorties totales d'environ 2,8 milliards de dollars, soit 32 % de ses avoirs initiaux, signalant que les investisseurs institutionnels pourraient perdre confiance dans les perspectives à long terme de l'Ethereum.
Continuité des Entrées dans Bitcoin : Contrairement à l'Ethereum, les ETFs Bitcoin comme l'IBIT de BlackRock et le FBTC de Fidelity continuent d'attirer des investissements institutionnels. Le même jour où l'Ethereum a fait face à ses plus grandes sorties, les ETFs Bitcoin ont enregistré des entrées de 4,5 millions de dollars, marquant leur troisième jour consécutif de gains.