Un consortium envisage le rachat de Hargreaves Lansdown
Consortium Envisage l'Acquisition de Hargreaves Lansdown à 985 Pence par Action
Un consortium d'investisseurs, incluant CVC Capital Partners et ADIA, envisage d'acquérir Hargreaves Lansdown à 985 pence par action, malgré le rejet précédent du conseil d'administration. Le consortium, qui comprend également Nordic Capital et Platinum Ivy, doit déclarer une intention ferme d'ici le 19 juin 2024. Hargreaves Lansdown, une entreprise basée à Bristol offrant des produits d'épargne et de retraite, n'a pas encore fait de déclaration. Goldman Sachs International, le conseiller financier du consortium, a souligné que cette annonce ne constitue pas une offre ferme. Les réactions du marché sont mitigées, l'offre proposée pouvant potentiellement sous-évaluer l'entreprise tout en offrant une prime par rapport aux prix de négociation récents.
Points clés
- Un consortium composé de CVC Capital Partners, Nordic Capital et Platinum Ivy (ADIA) envisage d'acquérir Hargreaves Lansdown pour 985 pence par action.
- Le conseil d'administration de Hargreaves Lansdown a rejeté la première offre, s'inquiétant d'une éventuelle sous-évaluation.
- Selon les règles britanniques sur les offres publiques d'achat, le consortium doit annoncer une intention ferme d'ici le 19 juin 2024.
- L'offre proposée représente une prime par rapport aux prix de négociation récents de Hargreaves Lansdown, alimentant les spéculations du marché sur les développements potentiels.
Analyse
L'acquisition potentielle de Hargreaves Lansdown par un consortium composé de CVC Capital Partners, Nordic Capital, Platinum Ivy (ADIA) et Goldman Sachs International soulève des questions sur l'évaluation de l'entreprise basée à Bristol et son impact sur le secteur financier dans son ensemble. Le rejet par le conseil d'administration signale une possible sous-évaluation, générant des incertitudes sur le marché. Si elle réussit, cette acquisition pourrait stimuler la concurrence et les opportunités de consolidation parmi les entreprises d'épargne et d'investissement. Une instabilité à court terme du marché est anticipée en raison des réactions mitigées et des spéculations sur de possibles révisions de l'offre ou de nouvelles offres concurrentes. De plus, les implications à long terme comprennent des changements cruciaux dans la gestion, les décisions stratégiques et les synergies potentielles. Le délai imposé par la réglementation britannique sur les offres publiques d'achat, qui oblige le consortium à déclarer son intention ferme d'ici le 19 juin 2024, devrait clarifier la situation.
Saviez-vous que?
- Consortium : Dans ce contexte, un consortium représente une alliance temporaire de plusieurs entités indépendantes, telles que des entreprises, unies pour poursuivre un objectif commun. Le consortium, composé de CVC Capital Partners, Nordic Capital, Platinum Ivy (pour le compte d'ADIA), vise à évaluer l'acquisition de Hargreaves Lansdown.
- Règles britanniques sur les offres publiques d'achat : Le Code de l'Offre Publique, appliqué par le UK Panel on Takeovers and Mergers, régit la conduite de toutes les offres publiques d'achat au Royaume-Uni. Selon ces réglementations, le consortium est tenu de déclarer une intention ferme d'ici le 19 juin 2024 ou de retirer sa proposition. L'objectif principal de ces règles est d'assurer un traitement équitable de tous les actionnaires et de maintenir la transparence du marché lors des scénarios d'offre publique d'achat.
- Prime par rapport aux prix de négociation récents : Une offre d'acquisition est considérée comme une prime lorsqu'elle dépasse le prix du marché actuel des actions de la société cible. L'offre proposée de 985 pence par action par le consortium représente une prime par rapport aux prix de négociation récents de Hargreaves Lansdown, démontrant la valeur perçue de l'entreprise et incitant les actionnaires existants.