Les géants de la technologie chinoise émettent 62,5 milliards de dollars d'obligations convertibles
Des géants de la technologie chinois émettent des obligations convertibles à un niveau record
Deux des plus grands acteurs technologiques en Chine, JD.com et Alibaba, ont fait la une en annonçant l'émission de gigantesques obligations convertibles privilégiées. Les obligations de JD.com s'élèvent à un montant stupéfiant de 17,5 milliards de dollars, tandis que l'émission d'Alibaba atteint un niveau astronomique de 45 milliards de dollars. Cette démarche est largement considérée comme un développement important et positif sur le marché des capitaux, avec l'espoir qu'elle pourrait ouvrir la voie à d'autres actions chinoises à suivre des stratégies similaires. Le rôle de Credit Suisse en tant que co-teneur de livre et co-chef de file pour les obligations convertibles de JD.com établit un précédent décisif, signalant un changement encourageant dans le paysage du marché des capitaux et suscitant des spéculations sur les implications potentiellement plus larges pour l'industrie. Bien qu'aucun suiveur potentiel n'ait été spécifié, cette initiative sans précédent marque un changement remarquable dans les secteurs de la technologie et de la finance.
Principales conclusions
- JD.com et Alibaba ont récemment émis des obligations convertibles d'un montant de 17,5 milliards de dollars et 45 milliards de dollars respectivement.
- Ces obligations visent à racheter des actions, apportant un soutien substantiel aux cours des actions des entreprises.
- D'autres actions chinoises pourraient suivre l'exemple, émettant éventuellement des produits similaires.
- La démarche pionnière de JD.com a établi un précédent influent, indiquant des changements très positifs sur le marché des capitaux.
- Cela soulève la possibilité que davantage d'entreprises chinoises s'inscrivent à la Bourse de Hong Kong ou aux États-Unis.
Le saviez-vous ?
- Obligations convertibles privilégiées : Il s'agit d'un type d'obligation offrant au détenteur la possibilité de la convertir en un nombre spécifique d'actions de la société émettrice. Traditionnellement, elles comportent un taux d'intérêt plus faible que les obligations classiques, en raison de l'avantage supplémentaire des plus-values potentielles si le cours de l'action connaît une hausse.
- Rachats d'actions : Il s'agit du processus par lequel une entreprise rachète ses propres actions sur le marché ouvert. Cela sert divers objectifs comme renforcer le cours de l'action de l'entreprise, diminuer le nombre d'actions en circulation ou utiliser les actions pour des incitations aux employés et d'autres objectifs d'entreprise.
- Actions chinoises: Ces actions représentent des entreprises opérant dans des secteurs ou des industries considérés comme des "concepts" ou des tendances en Chine, couvrant des domaines comme le commerce électronique, l'IA ou l'énergie verte. Ces actions sont connues pour leur volatilité et sont suivies de près par les investisseurs.