Les banques chinoises abaissent les taux d'intérêt débiteurs pour alléger les pressions sur les coûts
En juillet 2024, plusieurs banques chinoises ont successivement abaissé leurs taux de référence des dépôts pour alléger la pression des coûts des passifs bancaires. Le 25 juillet, les six plus grandes banques d'État ont d'abord ajusté les taux de dépôt, suivies par la Banque de Chine marchande et la Banque Ping An. D'ici le 29 juillet, d'autres banques commerciales privées à participation majoritaire avaient également mises à jour leurs taux ajustés. Cette adjustment a adopté un modèle "asymétrique", avec la plus grande baisse des taux d'intérêt pour les dépôts à terme fixe de deux ans ou plus, atteignant 20 points de base. Par exemple, le taux de dépôt actuel de la Banque Hengfeng a été réduit à 0,15 %, tandis que le taux de dépôt à terme fixe de cinq ans a chuté à 2,10 %. Cette série d'ajustements devrait contribuer à améliorer la performance de l'écart des taux d'intérêt des banques cotées en 2024 et 2025.
Points clés à retenir
- 12 banques commerciales privées à participation majoritaire ont abaissé leurs taux de référence des dépôts, le taux de dépôt à terme fixe de cinq ans étant inférieur à 2 %.
- Les six plus grandes banques d'État et les banques commerciales privées à participation majoritaire ont adopté un modèle asymétrique pour abaisser les taux de dépôt.
- Le taux de dépôt actuel a été réduit de 5 points de base, et les dépôts à terme fixe de deux ans ou plus ont été abaissés de 20 points de base.
- La réduction des taux de dépôt vise à alléger la pression des coûts des passifs bancaires et la tendance vers les dépôts à terme fixe.
- La réduction des taux de dépôt devrait améliorer l'écart des taux d'intérêt pour les banques en 2024 et 2025.
Analyse
La réduction des taux d'intérêt par les banques chinoises soulage directement la pression des coûts des passifs bancaires, reflétant indirectement un ralentissement de la croissance économique et la tendance vers les dépôts à terme fixe. À court terme, ce mouvement améliorera l'écart des taux d'intérêt pour les banques et renforcera leur rentabilité. À long terme, il peut encourager les déposants à rechercher des canaux d'investissement offrant des rendements plus élevés, ce qui aura un impact sur la base de dépôts des banques. De plus, la réduction des taux d'intérêt peut avoir un effet d'entraînement sur le marché obligataire et le marché boursier, influençant les stratégies des investisseurs et la stabilité du marché.
Saviez-vous que ?
- Taux de référence des dépôts
- Explication : Les taux de référence des dépôts font référence aux taux d'intérêt des produits de dépôt annoncés par les banques par le biais de canaux officiels tels que les sites Web et les tableaux d'affichage des succursales. Il s'agit de taux d'intérêt standard auxquels les clients peuvent se référer lors du dépôt de fonds, reflétant généralement la volonté et le coût d'une banque de payer pour les dépôts de différentes durées.
- Modèle asymétrique de réduction des taux d'intérêt des dépôts
- Explication : Un modèle asymétrique de réduction des taux d'intérêt des dépôts fait référence à l'ajustement inégal des taux d'intérêt des dépôts à terme par les banques pour différents délais de dépôt. Par exemple, l'ajustement des taux d'intérêt à court terme peut être plus faible, tandis que les taux d'intérêt à long terme subiront de plus grands ajustements. Ce modèle aide les banques à maintenir leur liquidité à court terme et à réduire la pression des coûts de leurs fonds à long terme.
- Différentiel des taux d'intérêt
- Explication : Le différentiel des taux d'intérêt fait référence à la différence entre le taux d'intérêt des prêts d'une banque et son taux d'intérêt de dépôt, servant de source de profits importante pour les banques. L'ampleur du différentiel des taux d'intérêt a une influence directe sur la rentabilité d'une banque. En ajustant les taux de dépôt, les banques peuvent influencer la taille du différentiel des taux d'intérêt, ce qui leur permet de contrôler et d'optimiser leurs performances financières.