Sociétés chinoises lancent des ETF ciblant l'Arabie saoudite, bénéficient d'un remarquable démarrage des échanges

Les sociétés chinoises lancent des ETF ciblant le marché saoudien, avec un excellent démarrage

Le 16 juillet 2024, deux ETF axés sur le marché saoudien ont été lancés par des sociétés chinoises, marquant la première initiative de ce type en Chine continentale. Ces ETF, à savoir l'ETF Huatai-PineBridge Nanhua Arabie saoudite (N ETF saoudien, 520830.SH) et l'ETF Southern Fund Nanhua Arabie saoudite (ETF saoudien, 159329.SZ), sont répertoriés sur les bourses de Shanghai et de Shenzhen. Ils investissent principalement dans l'ETF Nanhua Arabie saoudite répertorié à la Bourse de Hong Kong.

Les premiers financements de ces ETF se sont élevés à 634 millions de yuans et 590 millions de yuans, respectivement. Lors de leur première journée de négociation, leur échelle a plus que triplé, les primes dépassant 6 %. En outre, le Fonds d'investissement public saoudien prévoit d'ouvrir un bureau à Pékin d'ici le quatrième trimestre ou au début de l'année prochaine.

Le premier jour de négociation, ces ETF ont ouvert près de 2 % plus haut et ont grimpé en flèche en moins d'une demi-heure, atteignant leur limite quotidienne l'après-midi. Les volumes de transactions totaux pour l'ETF N saoudien et l'ETF saoudien se sont élevés à 2,058 milliards de yuans et 2,838 milliards de yuans, respectivement, avec des taux de rotation de 333,72 % et 427,67 %. Les taux de rotation élevés étaient en partie dus au soutien apporté par les ETF transfrontaliers à la négociation T+0 intrajournalière.

Clés à retenir

• L'échelle des ETF saoudiens a triplé le premier jour, avec des primes supérieures à 6 %.
• Le Fonds d'investissement public saoudien prévoit d'ouvrir un bureau à Pékin d'ici la fin de cette année ou du début de l'année prochaine.
• Les ETF saoudiens de Huatai-PineBridge et Southern Fund ont atteint la limite quotidienne de négociation lors de leur première journée de négociation sur les bourses de Shanghai et Shenzhen.
• Les volumes de transactions totaux pour les deux ETF se sont élevés à 2,058 milliards de yuans et 2,838 milliards de yuans, avec des taux de rotation de 333,72 % et 427,67 %.
• Les ETF transfrontaliers prenant en charge la négociation T+0 intrajournalière ont entraîné des taux de rotation élevés.

Analyse

Le lancement d'ETF chinois ciblant le marché saoudien reflète un renforcement du partenariat financier entre les deux pays, s'alignant sur les intérêts économiques stratégiques et les ambitions d'expansion du marché. La hausse immédiate des valeurs des ETF et les taux de rotation élevés indiquent un intérêt important des investisseurs, probablement motivé par le trading spéculatif et les transactions T+0. Au fil du temps, ces ETF pourraient se stabiliser, influençant à la fois les marchés financiers chinois et saoudiens et les relations bilatérales. L'ouverture prévue du bureau du Fonds d'investissement public saoudien à Pékin renforce également les liens économiques croissants, impactant les flux d'investissement et les dynamiques diplomatiques.

Saviez-vous que?

• ETF croisés :
  • Explication : Les ETF croisés sont des ETF répertoriés sur différentes bourses, permettant aux investisseurs d'acheter le même fonds sur différents marchés. Cette mécanisme facilite généralement les investissements et les flux de capital transfrontaliers. Les ETF mentionnés dans les actualités, l'ETF Huatai-PineBridge Nanhua Arabie saoudite et l'ETF Southern Fund Nanhua Arabie saoudite, sont transférés sur les bourses de Chine continentale et de Hong Kong.
• Négociation à la journée (négociation T+0) :
  • Explication : La négociation T+0 fait référence à la pratique consistant à acheter et à vendre la même valeur mobilière le même jour de négociation sans la détenir overnight. Cette méthode de négociation accroît la liquidité du marché en permettant aux investisseurs de négocier la même valeur mobilière plusieurs fois par jour. Les taux de rotation élevés de 333,72 % et 427,67 % pour les deux ETF sont en partie dus à leur soutien à la négociation T+0 intrajournalière.
• Fonds d'investissement public (PIF) :
  • Explication : Le Fonds d'investissement public est le fonds souverain d'investissement de l'Arabie saoudite, chargé de gérer les investissements et la richesse du pays. Son objectif est de diversifier et de développer de manière durable l'économie saoudienne par des investissements dans des projets et sociétés domestiques et internationaux. Le

plan d'ouvrir un bureau à Pékin indique la présence et l'influence croissantes du fonds à l'étranger.