Les MNBC gagnent en popularité au Moyen-Orient et en Asie centrale
Le Moyen-Orient et l'Asie centrale adoptent les monnaies numériques de banque centrale
Les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) gagnent en popularité au Moyen-Orient et en Asie centrale, 19 banques centrales ayant entrepris des recherches actives ou étant engagées dans leur développement. Le Fonds monétaire international (FMI) souligne le potentiel des MNBC pour favoriser l'inclusion financière et améliorer l'efficacité des paiements transfrontaliers dans la région. Il est particulièrement intéressant de noter que des pays tels que le Bahreïn, la Géorgie, l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis ont progressé jusqu'au stade de la preuve de concept, tandis que le Kazakhstan est en tête avec deux programmes pilotes de tenge numérique.
Points clés à retenir
- Les MNBC pourraient considérablement améliorer l'inclusion financière et l'efficacité des paiements dans le Moyen-Orient et l'Asie centrale, selon une enquête du FMI.
- La participation de la banque centrale saoudienne à une expérience de MNBC transfrontalière avec la Banque des règlements internationaux (BRI) témoigne d'un intérêt régional marqué pour les monnaies numériques.
- Le FMI met en garde contre une éventuelle concurrence entre les MNBC et les dépôts bancaires traditionnels, qui pourrait remettre en cause la stabilité financière en réduisant les profits et les activités de crédit des banques.
- L'amélioration de l'efficacité des paiements transfrontaliers est un facteur clé incitant à l'exploration des MNBC, en particulier pour les pays exportateurs de pétrole du Conseil de coopération du Golfe (CCG).
- Bien que les MNBC offrent le potentiel de stimuler la concurrence dans les services financiers, leur mise en œuvre exige une réflexion approfondie en raison des risques associés.
Analyse
L'émergence des MNBC au Moyen-Orient et en Asie centrale offre la perspective de transformer le paysage financier en promouvant l'inclusion et en rationalisant les transactions transfrontalières. Des pays tels que l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis, motivés par la complexité des activités financières internationales, sont en pointe dans le développement des MNBC. Toutefois, ces monnaies numériques présentent des défis pour les systèmes bancaires traditionnels, risquant de diminuer les volumes de dépôts et d'influencer les pratiques de prêt. Bien que le FMI reconnaisse le potentiel des MNBC, en particulier dans les économies insulaires, une surveillance réglementaire stricte est indispensable pour limiter les risques pour la stabilité financière. L'avenir des MNBC dépend de la capacité à trouver un équilibre délicat entre l'innovation et la préservation d'un système financier et d'un cadre réglementaire résilients.
Saviez-vous que?
- Monnaies numériques de banque centrale (MNBC) : Ces représentent des monnaies numériques émises par les banques centrales, servant de monnaie légale et fonctionnant grâce à la blockchain ou à des technologies similaires, offrant les avantages des transactions numériques telles qu'un traitement rapide et des coûts réduits.
- Preuve de concept (PoC) : Les stades de PoC impliquent des mises en œuvre précoces de solutions ou de technologies proposées pour démontrer leur faisabilité et leur fonctionnalité, ce qui, dans le contexte des MNBC, consiste à tester leurs aspects techniques et opérationnels pour les aligner sur les normes réglementaires et les exigences des utilisateurs.
- Projet mBridge : Une initiative collaborative dirigée par la Banque des règlements internationaux (BRI) impliquant plusieurs banques centrales pour explorer l'utilisation des MNBC pour les paiements transfrontaliers, visant à améliorer l'efficacité et la sécurité des transactions internationales grâce aux monnaies numériques.