Perspectives sur les bénéfices de Carnival Corporation : Un intérêt croissant des investisseurs
Carnival Corporation devrait annoncer ses bénéfices le mardi, avec un mouvement attendu de 8% des bénéfices, dépassant l'écart type de 5% observé depuis 2013. Les experts financiers prévoient une perte légère de 0,01 dollar par action, contrebalancée par un chiffre d'affaires robuste de 5,65 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation significative de 15% par rapport à l'année précédente. Malgré des perturbations récentes sur le plan opérationnel, telles que la collision d'un navire cargo à Baltimore, qui a nécessité un déplacement temporaire des opérations vers Norfolk, en Virginie, la société reste optimiste sur l'impact minimal.
Les investisseurs sont optimistes quant au possible rétablissement des dividendes, portés par des revenus qui dépassent maintenant les niveaux d'avant la pandémie de près de 20%. Toutefois, la lourde dette de Carnival, qui s'élève à 32 milliards de dollars, près de trois fois le montant d'avant la pandémie, pourrait constituer un obstacle à cette décision. La valorisation de la société s'élève à 8 fois EV/EBITDA, ce qui semble être une évaluation raisonnable compte tenu des défis économiques mondiaux et de l'impact de l'inflation sur sa clientèle.
Points clés à retenir
- Carnival Corporation (CCL) prévoit un mouvement de 8% lié aux bénéfices, avec une perte de 0,01 dollar par action sur un chiffre d'affaires de 5,65 milliards de dollars.
- Les perturbations opérationnelles dues à la collision d'un navire cargo et une dette de 32 milliards de dollars pourraient retarder la reprise des dividendes.
- La valorisation s'élève à 8 fois EV/EBITDA, avec une volatilité du marché des options presque le double des niveaux de fin 2019.
- Le nombre Whisper de bénéfices est de 0,01 dollar par action, 65,3 % des investisseurs s'attendant à ce que CCL dépasse les estimations.
- Malgré la croissance robuste des revenus, des niveaux élevés de dette peuvent impacter les décisions en matière de dividendes et accroître la volatilité de l'entreprise.
Analyse
Le rapport sur les bénéfices à venir de Carnival Corporation présente un mélange de résilience et de risque, caractérisé par une perte prévue légère et une croissance substantielle des revenus. Les obstacles opérationnels, associés à une dette écrasante de 32 milliards de dollars, soulignent une pression financière qui pourrait entraver la reprise des dividendes. Malgré une évaluation apparemment rationnelle à 8 fois EV/EBITDA, le ratio dette-équité élevé accentue la tension financière et la volatilité du marché, comme en témoignent les prix des options multipliés par deux. Ce scénario indique un sentiment prudent des investisseurs, avec des effets potentiels à court terme sur la volatilité des actions et des implications durables pour la stabilité financière et les décisions stratégiques, notamment en matière de politiques de dividendes.
Saviez-vous que?
- EV/EBITDA (Valeur d'entreprise par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement): Cette mesure évalue et compare les performances opérationnelles des entreprises. Le 8x EV/EBITDA de Carnival Corporation reflète l'évaluation du marché, en tenant compte des défis économiques actuels.
- Nombre Whisper de bénéfices: Une estimation informelle du bénéfice par action d'une entreprise, souvent utilisée par les traders pour prévoir la réaction du marché aux annonces de bénéfices. Pour Carnival, le nombre Whisper est de 0,01 dollar par action, ce qui indique les attentes des investisseurs.
- Volatilité du marché des options: Les fluctuations des contrats d'options de Carnival Corporation indiquent un risque perçu plus élevé et une possibilité de mouvements de prix importants. Le doublement des prix des options depuis fin 2019 reflète une incertitude accrue et une possibilité de gains et de pertes importants.