La Banque de Chine vend un prêt hypothécaire de 151 millions de dollars sur un bien immobilier en difficulté à Chicago

La Banque de Chine va vendre un prêt hypothécaire de 151 millions de dollars en difficulté lié à la tour de Manulife

La Banque de Chine prévoit de vendre un prêt hypothécaire de 151 millions de dollars en difficulté lié à la tour de 40 étages de Manulife au 200 South Wacker Drive à Chicago, suite au défaut de paiement de Manulife. Cette décision stratégique met en lumière les défis du marché immobilier commercial de Chicago. La propriété, initialement achetée par Manulife pour 215 millions de dollars en 2013 et refinancée pour 163 millions de dollars en 2019, fait maintenant face à une vente avec une forte décote en raison des taux d'inoccupation élevés dans la région. Cela a incité d'autres prêteurs comme New York Life Insurance et Blackstone à suivre le mouvement, en déchargeant leurs prêts hypothécaires problématiques sur les bureaux, indiquant un retrait collectif du secteur des bureaux en difficulté.

Les prêteurs modifient leurs stratégies pour vendre les prêts avec une décote afin d'atténuer les risques face à la détresse générale, s'éloignant ainsi de l'approche traditionnelle qui consistait à conserver les actifs sous-performants.

Principaux enseignements

• La vente par la Banque de Chine d'un prêt hypothécaire de 151 millions de dollars en difficulté lié à la tour de Manulife découle du défaut de paiement de Manulife.
• La tour de 40 étages fait face à une vente avec décote en raison des taux d'inoccupation élevés dans l'immobilier commercial de Chicago.
• New York Life Insurance et Blackstone se débarrassent également de prêts hypothécaires problématiques sur les bureaux, reflétant une tendance généralisée sur le marché.
• Le marché des bureaux de Chicago affiche actuellement un taux d'inoccupation de 28%, démontrant une détresse généralisée du marché.
• Les prêteurs choisissent désormais de vendre les prêts avec une décote, s'écartant de l'approche traditionnelle qui consistait à conserver les actifs sous-performants.

Analyse

La décision stratégique de vendre le prêt hypothécaire en difficulté par la Banque de Chine, suivie par des institutions comme New York Life Insurance et Blackstone, marque un changement collectif s'éloignant de l'immobilier commercial sous-performant, en particulier sur les marchés troublés comme Chicago. Ce mouvement est susceptible d'entraîner une amplification des ventes de propriétés à prix réduits, impactant à la fois les valeurs immobilières et la confiance des investisseurs. À long terme, ce changement peut susciter une restructuration du marché immobilier commercial, les prêteurs privilégiant la gestion des risques et la liquidité des actifs plutôt que de conserver des investissements potentiellement volatils.