Bank of America met en garde les investisseurs particuliers sur la montée en flèche des actions AI
Avertissement de Bank of America : les actions liées à l'IA présentent des signes de bulle, indiquant une instabilité du marché
Bank of America a émis une mise en garde à l'intention des investisseurs particuliers concernant les risques potentiels associés aux actions liées à l'IA, en établissant des comparaisons avec les précédentes bubbles de marché telles que l'ère dotcom. Malgré l'augmentation impressionnante de 140 % des actions de Nvidia cette année, les perspectives de croissance du profit des ETF liés à l'IA ont connu une baisse significative de 16 points depuis février. Les investisseurs sont invités à la prudence, car les tendances historiques montrent que les nouvelles flambées technologiques bénéficient généralement plus à l'économie dans son ensemble qu'aux investisseurs précoces. En outre, les écarts de crédit montrent des signes d'instabilité dans le rallye boursier, ce qui constitue le plus grand avertissement depuis la bulle dotcom. Jared Woodard, stratège des investissements et des ETF chez Bank of America, prévoit un désengagement des méga-actions technologiques plus tard dans l'année, mettant en évidence l'impatience des investisseurs à l'égard d'une "tuerie" de l'IA ou de revenus substantiels.
L'indice S&P 500 a augmenté de 18 % en 2024, porté en grande partie par le secteur technologique, dont les actions liées à l'IA. Toutefois, les conseillers financiers recommandent une approche plus défensive en matière d'investissement. Il y a un changement notable vers les catégories d'actifs sous-évaluées, le Russell 2000 ayant récemment surperformé l'indice S&P 500, ce qui indique une rotation du marché loin des grandes entreprises technologiques. Ce changement est soutenu par une baisse de l'indice des prix à la consommation et des déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, indiquant des réductions de taux d'intérêt potentielles. Si les réductions de taux peuvent réduire les revenus des investisseurs détenant des instruments liquides, les secteurs des utilités, des REIT et de la santé émergent comme des options attrayantes pour la génération de revenus à long terme. Le Vanguard Dividend Appreciation ETF, avec des investissements importants dans la technologie, les financiers et la santé, offre une approche diversifiée de la génération de revenus face à ces changements de marché.
Points clés à retenir :
- Bank of America met en garde contre la bulle des actions liées à l'IA, la comparant à l'ère dotcom.
- Malgré une augmentation de 140 % des actions de Nvidia, les perspectives de croissance des profits des ETF liés à l'IA ont diminué de 16 points.
- Les conseillers financiers recommandent une approche défensive, insistant sur les catégories d'actifs sous-évaluées.
- Une rotation du marché est observée loin des grandes entreprises technologiques, le Russell 2000 enregistrant une augmentation de 10 % au cours de la semaine dernière.
- Des opportunités sont à saisir dans les utilités, les REIT et la santé pour la génération de revenus à long terme.
Analyse
La hausse des actions liées à l'IA, qui rappelle la bulle dotcom, présente des risques tant pour les investisseurs précoces que pour l'économie dans son ensemble. La forte hausse de Nvidia et la baisse des perspectives de croissance des profits des ETF liés à l'IA indiquent une instabilité potentielle du marché. Le passage aux petites entreprises et aux secteurs sous-évalués, tels que les utilités et la santé, traduit une démarche défensive sur le marché. Ce changement, influencé par la baisse de l'inflation et les réductions de taux d'intérêt potentielles, soutient les stratégies à long terme de génération de revenus. Les investisseurs sont invités à surveiller les actions des géants de la technologie pour déceler les signes de vente à découvert et à explorer des options de génération de revenus diversifiées pour atténuer les risques.
Saviez-vous que
- Les ETF liés à l'IA :
- Explication: Les ETF liés à l'IA sont des fonds d'investissement qui suivent un panier d'actions de sociétés impliquées dans les technologies d'intelligence artificielle, permettant aux investisseurs d'accéder au secteur de l'IA sans avoir à sélectionner des actions individuelles. Les performances des ETF liés à l'IA dépendent de la performance collective de leurs sociétés sous-jacentes axées sur l'IA.
- Les écarts de crédit :
- Explication: Les écarts de crédit font référence à la différence de rendement entre deux obligations de durée similaire mais de qualité de crédit différente. Dans le contexte de l'article, l'élargissement des écarts de crédit indique un risque accru perçu sur le marché, qui peut être un signe avant-coureur de l'instabilité potentielle ou une correction de marché.
- La rotation du marché :
- Explication: La rotation du marché représente un phénomène où les investisseurs transfèrent leurs investissements d'un secteur à un autre en fonction des conditions économiques changeantes, des performances du secteur ou des tendances anticipées. Dans ce cas, la rotation s'effectue à partir des actions de Big Tech vers les petites entreprises à valeur ajoutée, indiquant un changement de sentiment et de stratégie des investisseurs.