Banque de Californie va vendre pour 2B$ de hypothèques résidentielles

Banc of California Annonce la Vente de 2 Milliards de Dollars en Crédits Immobiliers pour Investisseurs

Banc of California a entamé la vente de 2 milliards de dollars de crédits immobiliers pour investisseurs, initialement accordés par PacWest, la gestion de la vente étant assurée par Morgan Stanley. Il s'agit de crédits couverts par le service de la dette, souscrits en fonction du revenu locatif prévu plutôt que des revenus personnels. Cette décision s'inscrit dans la stratégie globale de la banque visant à alléger son bilan et à accroître sa rentabilité, en particulier en prévision des prochaines réglementations du jeu final de Basel III. L'appel d'offres pour ces crédits est prévu pour le 28 juin et vise principalement les propriétaires d'immeubles locatifs, avec un accent sur les revenus locatifs plutôt que sur les vérifications de revenus traditionnelles. Notons que la banque a déjà procédé à des ventes similaires, ayant précédemment cédé des crédits d'origine civique. Cette tendance reflète l'approche plus large des banques régionales visant à optimiser leur bilan sous la pression réglementaire, ce qui peut entraîner un transfert d'actifs vers des prêteurs sur le crédit privé qui font face à des exigences moins élevées en matière de capital. Le PDG Jared Wolff a également évoqué la possibilité de ventes supplémentaires au cours du prochain trimestre pour augmenter les bénéfices, soulignant l'attitude proactive de la banque face aux changements réglementaires et aux dynamiques du marché.

Points clés à retenir

• Banc of California vend 2 milliards de dollars de crédits immobiliers pour investisseurs, avec une gestion assurée par Morgan Stanley.
• Les crédits sont des crédits couverts par le service de la dette, souscrits en fonction des revenus locatifs plutôt que des revenus personnels.
• Cette vente s'inscrit dans l'effort des banques régionales visant à alléger leur bilan en prévision des réglementations de fin de partie de Basel III.
• Le portefeuille comprend des crédits souscrits en fonction des revenus locatifs prévus, ce qui les rend attractifs pour les investisseurs.
• La vente illustre une tendance plus large parmi les banques à optimiser leur bilan en raison des changements réglementaires à venir.

Analyse

La vente par Banc of California de 2 milliards de dollars de crédits immobiliers pour investisseurs, gérés par Morgan Stanley, marque un tournant stratégique vers des actifs centraux en prévision des réglementations de Basel III. Cette décision a des effets directs sur PacWest et Morgan Stanley, tandis que les prêteurs sur le crédit privé peuvent bénéficier d'une augmentation des transferts d'actifs. À court terme, la vente renforce la rentabilité et la souplesse de Banc of California lorsqu'il s'agit de son bilan. À long terme, elle établit une norme pour les banques régionales à faire des adaptations similaires, ce qui peut façonner le paysage du prêt vers des processus d'octroi de prêts plus axés sur les revenus locatifs. L'approche proactive du PDG Jared Wolff souligne les décalages stratégiques en cours en réponse aux pressions réglementaires et du marché.

Saviez-vous que?

• Crédits couverts par le service de la dette: Il s'agit de crédits hypothécaires spécialisés qui déterminent la capacité de l'emprunteur à rembourser en fonction du revenu locatif prévu du bien plutôt qu'en fonction de ses revenus personnels. Ce type de crédit est particulièrement pertinent pour les investisseurs qui possèdent des biens locatifs et dépendent des revenus locatifs pour couvrir les paiements de crédit et autres dépenses.
• Réglementations du jeu final de Basel III: Basel III couvre un ensemble complet de mesures de réglementation visant à améliorer la réglementation, la supervision et la gestion des risques dans le secteur bancaire. « Fin de partie » fait référence à la dernière phase de ces règlements, qui imposent des exigences en matière de capital plus strictes et des tests de résistance aux banques pour s'assurer qu'elles peuvent résister aux chocs financiers. Les banques sont tenues de détenir plus de capital par rapport à leurs actifs, ce qui peut affecter leur rentabilité et leur souplesse opérationnelle.
• Prêteurs sur le crédit privé: Il s'agit d'institutions non bancaires qui accordent des prêts et d'autres formes de crédit aux entreprises ou aux particuliers. Contrairement aux banques traditionnelles, elles fonctionnent souvent avec moins de contraintes réglementaires, ce qui leur permet de proposer des conditions plus flexibles et des exigences de capital plus faibles. Ce qui les rend attractives pour les banques qui cherchent à céder des actifs et à réduire les fardeaux réglementaires.