Le boom des IPO en Asie en Inde et au Japon : Table Space vise 2,5 milliards de dollars en Inde tandis que Tokyo Metro lève 2,3 milliards de dollars dans la plus grande IPO du Japon depuis 2018
Les plans d'IPO de Table Space et l'essor du marché des bureaux en Inde
L'Inde fait sensation sur le marché des IPO, et une entreprise qui mène la charge est Table Space, un fournisseur d'espaces de travail flexibles en pleine croissance. Basée à Bengaluru, cette entreprise, fondée en 2017, prévoit une IPO majeure en 2025, visant une valorisation de 2,5 milliards de dollars. Cela fait suite à son récent financement de 300 millions de dollars par Hillhouse Capital fin 2022, ce qui a porté sa valorisation à environ 550 millions de dollars.
Le modèle commercial de l'entreprise et sa croissance
Table Space a un modèle commercial unique qui consiste à transformer de grands espaces de bureau en campus entièrement équipés et technologiquement avancés pour les entreprises. Ces offres incluent des bureaux personnalisés, des espaces de coworking et des salles de réunion gérées. L'entreprise a rapidement grandi pour gérer plus de 9,5 millions de pieds carrés d'espace de bureau dans six grandes villes indiennes. Pour soutenir ses plans d'expansion ambitieux, Table Space vise à presque doubler son empreinte au cours des trois prochaines années, avec un investissement prévu d'environ 535 millions de dollars.
Projections financières et base de clients
Avec un revenu annuel prévu d'environ 600 millions de dollars d'ici mars 2027, la trajectoire de croissance de Table Space reste solide. La base de clients de l'entreprise est principalement composée de sociétés du Fortune 500, y compris des géants de la technologie comme Apple, Google et Mastercard, ainsi que d'autres comme PayPal, AMD et Shell. Cet accent sur les multinationales de premier plan positionne Table Space comme un acteur clé dans le secteur indien des espaces de travail flexibles, qui connaît une demande croissante dans un mouvement vers des solutions de bureau plus flexibles.
Contexte du marché : Un secteur indien des IPO en plein essor
Le marché des IPO en Inde est florissant, avec plus d'IPOs technologiques lancées en 2024 qu'aux États-Unis. Les multiples de valorisation approchent des sommets historiques, et les IPO et les offres publiques de suivi (FPO) du pays ont levé collectivement plus de 9 milliards de dollars rien que cette année. L'IPO à venir de Table Space fait suite à une introduction en bourse réussie par son concurrent Awfis, dont l'action a bondi de près de 70 % en seulement cinq mois après son entrée en bourse. D'autres entreprises de bureaux comme WeWork India, Indiqube et Simpliwork envisagent également des IPO, soulignant l'intérêt accru des investisseurs pour le secteur des espaces de bureau flexibles en Inde.
Le succès de l'IPO de Tokyo Metro Co. : Un jalon de 2,3 milliards de dollars au Japon
Pendant ce temps, au Japon, Tokyo Metro Co. a connu un succès significatif avec son IPO, levant 348,6 milliards de yens (2,3 milliards de dollars). Fixée à 1 200 yens par action, au sommet de sa fourchette de prix, cette IPO représente la plus grande introduction en bourse au Japon depuis l'énorme IPO de 21 milliards de dollars de SoftBank Corp. en décembre 2018. L'introduction en bourse de Tokyo Metro est prévue pour le 23 octobre 2024 à la Bourse de Tokyo.
Intérêt des investisseurs et attention mondiale
L'IPO de Tokyo Metro a suscité un fort intérêt tant des investisseurs nationaux qu'internationaux. La part internationale du livre d'ordres a été entièrement couverte par des fonds à long terme, tandis que la part nationale, qui représentait 80 % du deal, a aussi vu une couverture complète. Cet intérêt large des investisseurs signale un regain de confiance dans les introductions en bourse japonaises, qui ont à elles seules levé 1,6 milliard de dollars en 2024, l'IPO de Tokyo Metro devant porter le total à près de 4,4 milliards de dollars d'ici la fin de l'année.
Présentation de l'entreprise et structure de propriété
Tokyo Metro, établie en 2004, exploite neuf lignes de train et transporte en moyenne 6,52 millions de passagers par jour. Avant l'IPO, Tokyo Metro était détenue par le gouvernement japonais (53,42 %) et le gouvernement métropolitain de Tokyo (46,58 %). Après l'IPO, la participation combinée du gouvernement sera réduite de moitié, permettant une plus grande participation du marché.
Importance pour le marché des IPO japonais
L'IPO de Tokyo Metro est un jalon majeur, reflétant une forte demande sur le marché des IPO au Japon, qui avait auparavant été morose. L'introduction réussie prouve que le Japon regagne son élan en matière d'IPO, offrant des opportunités précieuses pour les investisseurs mondiaux et locaux.
Conclusion : Les IPO en Asie en plein essor
Les projets d'IPO de Table Space et de Tokyo Metro témoignent de la force croissante et de la diversité des marchés des IPO en Asie. Les secteurs technologiques et des espaces de travail flexibles en Inde, combinés à un nouvel intérêt des investisseurs au Japon, montrent que ces pays émergent en tant qu'acteurs clés dans le paysage mondial des IPO. Alors que Table Space se prépare pour son introduction en bourse anticipée en 2025, et que Tokyo Metro récolte les fruits de son IPO réussie, les projecteurs se tournent définitivement vers l'Asie en tant que centre d'opportunités d'investissement significatives.